Доходы Nvidia могут переломить ситуацию в сфере искусственного интеллекта

Торговля искусственным интеллектом в последнее время потеряла свой блеск. Акции Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT), трех крупнейших игроков в области искусственного интеллекта, упали за последний месяц, причем акции Alphabet, материнской компании Google, упали еще ниже. 14%, Amazon примерно на 8%, а Microsoft еще больше с 7% по состоянию на четверг.

Движение акций произошло после того, как компании вместе с Meta (META) подтвердили, что они продолжат вкладывать миллиарды долларов в создание инфраструктуры искусственного интеллекта в ближайшие кварталы, не давая подробного понимания того, когда они превратят все эти расходы в доходы. Это, в сочетании с недавними потрясениями на рынке, ослабило акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом.

Но самый популярный игрок в сфере искусственного интеллекта, NVDA, еще не отчитался о доходах. Производительность компании-производителя чипов может изменить бизнес ИИ больше, чем любая другая компания. В отличие от этих компаний-разработчиков программного обеспечения, доходы не были проблемой для Nvidia. Однако, если он не оправдает и без того высоких ожиданий Уолл-стрит, это может привести к падению тенденции развития искусственного интеллекта.

Огромный годовой прирост Nvidia не будет длиться вечно

Расходы Alphabet, Amazon и Microsoft на искусственный интеллект, возможно, отпугивают инвесторов, но помогают увеличить прибыль Nvidia. Чипы Hopper AI компании пользуются наибольшим спросом на рынке, и компания планирует начать наращивание производства производственной линии Blackwell позднее в этом году.

Компания контролирует от 80% до 95% рынка мощных чипов искусственного интеллекта. По данным РейтерЭто означает, что каждый раз, когда компания заявляет, что тратит средства на возможности искусственного интеллекта, она, вероятно, покупает или, по крайней мере, использует процессоры Nvidia.

Но отчет Nvidia за второй квартал также знаменует собой начало того, что будет в течение многих кварталов жестких сравнений роста доходов по сравнению с прошлым годом. Выручка за второй квартал 2024 года Выручка центров обработки данных составила $13,5 млрд, что на 101% больше, чем в прошлом году. Доходы дата-центров превысили $10,3 млрд, увеличившись на 141%.

Каждый последующий квартал приносил впечатляющий годовой прирост гиганта чипов. Но эта вечеринка не будет длиться вечно. В последнем квартале Nvidia сообщила о выручке в $26 млрд, что на 262% больше, чем $7,19 млрд, о которых компания сообщила в предыдущем году.

Аналитики Уолл-стрит ожидают, что выручка компании в предстоящем отчете за второй квартал достигнет $28,6 млрд, увеличившись на 112% в годовом исчислении. Хотя это представляет собой огромный рост выручки, он не так впечатляет, как рост, который компания наблюдала в предыдущих кварталах. Это может оттолкнуть некоторых инвесторов.

Nvidia остается ярким пятном в бизнесе ИИ

Но это не означает, что Nvidia не будет продолжать зарабатывать деньги или что Уолл-стрит не доверяет компании. По состоянию на четверг 66 аналитиков рекомендовали покупать акции Nvidia. Только семь из них дали рейтинг «держать», и только один дал рейтинг «продавать».

История продолжается

Можно с уверенностью сказать, что Уолл-стрит уверена в перспективах компании. Как отметил аналитик UBS Тимоти Аркури в недавнем сообщении для инвесторов, компания TSMC Semiconductor Manufacturing Company, производящая чипы Nvidia, опубликовала сильные квартальные результаты в секторе высокопроизводительных вычислений. Это указывает на то, что Nvidia находится на пороге еще одного великого квартала.

В отличие от компаний-разработчиков программного обеспечения, NVIDIA также получает выгоду от того, что ее продукты теперь приносят реальную ощутимую выгоду ее клиентам. Крупные компьютерные компании как можно быстрее используют свои чипы для разработки и запуска моделей искусственного интеллекта. Но программное обеспечение на базе искусственного интеллекта все еще находится на стадии неопределенного тестирования. Компании внедряют корпоративное программное обеспечение искусственного интеллекта, но его влияние на производительность сотрудников не увеличится в одночасье.

Более того, эксперты говорят, что потребуются годы, чтобы программное обеспечение на базе искусственного интеллекта, такое как Microsoft Copilot или Google Gemini, начало приносить реальную прибыль корпоративным клиентам. Пока эти компании заняты тиражированием своей продукции, Nvidia продолжит продавать им свое оборудование.

Таким образом, хотя торговля ИИ, возможно, и пострадала за последний месяц, ее самый крупный выигрыш будет продолжать расти.

Напишите Дэниелу Хоули по адресу [email protected]. Следуйте за ним в Твиттере по адресу @Даниэль Хоули.

Чтобы ознакомиться с последними отчетами и анализом доходов, прогнозами доходов и новостями о корпоративных доходах, нажмите здесь.

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo FinАнас.