Кашкари говорит, что банковское давление приближает США к рецессии

ВАШИНГТОН/ФРАНКФУРТ-ФРАНКФУРТ (Рейтер) — Представитель Федеральной резервной системы США заявил в воскресенье, что напряженность в банковском секторе внимательно отслеживается на предмет потенциального кредитного кризиса, поскольку представитель Европейского центрального банка просигнализировал о возможном ужесточении кредитования. .

Власти по всему миру находятся в состоянии повышенной готовности в связи с последствиями недавних банковских беспорядков после краха банка США Bank of Silicon Valley (SVB) и Signature Bank (SBNY.O) и поглощения Credit Suisse неделю назад (CSGN). .с).

Прошедшая неделя завершилась яркими признаками стресса на финансовых рынках. Евро упал по отношению к доллару, доходность государственных облигаций еврозоны упала, а расходы на страхование от банковских дефолтов выросли, несмотря на заверения политиков.

В последней попытке успокоить инвесторов министерство финансов США заявило в пятницу, что Совет по надзору за финансовой стабильностью согласился с тем, что банковская система США является «надежной и устойчивой».

«Что нам не ясно, так это то, насколько эти банковские стрессы приводят к широко распространенному кредитному кризису. Этот кредитный кризис … затем замедлит экономику. И мы очень внимательно следим за этим», — сказал президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. Понедельник, воскресенье в программе «Лицом к нации» на CBS.

«Это определенно сближает нас», — сказал Кашкари, который был одним из самых ястребиных политиков ФРС, призывавших к повышению ставок для борьбы с инфляцией.

Он сказал, что еще слишком рано оценивать влияние банковского давления на экономику и, следовательно, слишком рано говорить о том, как это может повлиять на предстоящее решение FOMC по процентной ставке.

Тем временем в Европе Европейский центральный банк считает, что недавние потрясения в банковском секторе могут привести к снижению темпов роста и инфляции, заявил вице-президент банка Луис де Гиндос.

Он сказал Business Post: «У нас сложилось впечатление, что это приведет к дальнейшему ужесточению кредитных стандартов в зоне евро. И, возможно, это подпитает экономику с точки зрения более низкого роста и более низкой инфляции».

«связанные теги»

После того, как швейцарское правительство организовало спасение Credit Suisse базирующимся в Цюрихе конкурентом UBS (UBSG.S), немецкий Deutsche Bank (DBKGn.DE) оказался в центре внимания инвесторов.

Акции крупнейшего банка Германии упали на 8,5% в пятницу, так как стоимость страхования его облигаций от дефолта резко подскочила, а фондовый индекс крупнейших европейских банков (.SX7P) упал.

Внезапный рост напряженности в отношениях с банками вызвал вопросы о том, будут ли крупные центральные банки продолжать настаивать на резком повышении процентных ставок, чтобы снизить инфляцию, и заставил некоторых спекулировать о том, когда процентные ставки начнут падать.

Эрик Нильсен, главный экономический советник группы UniCredit в Лондоне, сказал, что центральные банки не должны отделять денежно-кредитную политику от финансовой стабильности в то время, когда растут опасения, что банковские проблемы могут привести к полномасштабному финансовому кризису.

«Крупные центральные банки, в том числе Федеральная резервная система и Европейский центральный банк, должны выпустить совместное заявление о том, что любое дальнейшее повышение ставок исключено, по крайней мере, до тех пор, пока стабильность не вернется на финансовые рынки», — говорится в записке Нильсена в воскресенье.

На этой неделе ФРС повысила процентные ставки на четверть пункта, но предоставила возможность приостановить дальнейшее повышение до тех пор, пока не станет ясно, как может измениться практика банковского кредитования после недавнего краха SVB Bank и Signature Bank в Нью-Йорке.

«Есть некоторые тревожные признаки. С положительной стороны, отток депозитов, похоже, замедлился. Среди небольших и региональных банков вернулась некоторая уверенность», — сказал Кашкари.

Беспорядки среди банковских акций по обе стороны Атлантики продолжались в выходные дни, несмотря на усилия политиков, центральных банков и регулирующих органов по устранению опасений.

«Мы видели, что рынки капитала были довольно закрыты за последние пару недель. Если эти рынки капитала останутся закрытыми из-за того, что заемщики и кредиторы нервничают, это, вероятно, окажет большее влияние на экономики», — сказал Кашкари, добавив: «Поэтому еще слишком рано делать какие-либо прогнозы относительно следующего заседания FOMC».

ФРС запустила программу экстренного кредитования, призванную уберечь других региональных кредиторов от неприятностей. Последние данные показали, что деньги перемещались из более мелких банков в более крупные через несколько дней после краха SVB 10 марта, хотя председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что, по его мнению, ситуация «стабилизировалась».

Дополнительные отчеты Говарда Шнайдера, Тома Симса и Давида Барбушиа. Автор Александр Смит. Монтаж Синтии Остерман

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.