Облигации поддерживают разговоры ФРС о сокращениях; Киви летает

СИНГАПУР (Рейтер) — Доходность казначейских облигаций и доллар достигли многомесячного минимума в среду после того, как представитель Федеральной резервной системы предложил новые намеки на снижение процентных ставок в США, в то время как новозеландский доллар подскочил после того, как центральный банк заявил, что может потребоваться еще одно повышение ставок. инфляция оказывается упорной.

В Азии самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS) ненадолго достиг недельного максимума, прежде чем слабость акций технологических компаний Гонконга привела к падению на 0,3%.

Японский Nikkei (.N225) упал на 0,3%.

Новозеландский доллар вырос на недавних торгах на 0,9%, преодолев уровень сопротивления и достигнув четырехмесячного максимума в 62 цента США.

Евро, иена, фунт стерлингов, австралийский доллар, юань, швейцарский франк и множество валют азиатских развивающихся рынков также достигли новых многомесячных максимумов по отношению к доллару, в то время как золото выросло до семимесячного максимума выше $2501 за унцию.

Управляющий Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер — влиятельный голос и бывший «ястреб» в центральном банке США — заявил во вторник Американскому институту предпринимательства, что снижение процентных ставок может начаться в течение нескольких месяцев, при условии, что инфляция продолжит снижаться.

Фьючерсы на федеральные фонды выросли на основании заявления, предусматривающего сокращение более чем на сто базисных пунктов в 2024 году и 40%-ную вероятность того, что оно начнется уже в марте. Доходность двухлетних казначейских облигаций резко упала и достигла новых минимумов на азиатской сессии.

«Рынок явно изменился после того, как губернатор Уоллер открыл возможность сокращений», — сказал Тапас Стрикленд, глава отдела рыночной экономики Национального банка Австралии в Сиднее. Комментарии Уоллера перекликаются с предыдущими комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Доходность двухлетних облигаций достигла самого низкого уровня с середины июля — 4,69%, а базовая доходность 10-летних облигаций упала на 6 базисных пунктов до самого низкого уровня с сентября — 4,28%.

Доллар упал в ходе недавних сделок на 0,2 процента до 147,15 иены после торгов ранее в тот же день на самом низком уровне с 12 сентября на уровне 146,68. Он достиг самого низкого уровня за три с половиной месяца — 1,1017 доллара за евро.

Условность

Комментарии Уоллера продолжают двухнедельный всплеск акций и облигаций по всему миру после выхода умеренного отчета по инфляции в США две недели назад — за исключением Китая, где сомнения по поводу экономики и ухудшающийся кризис недвижимости заставили инвесторов решительно пессимистично настроены.

Мировые акции (.MIWD00000PUS) выросли почти на 9% в ноябре и находятся на пути к лучшему месяцу за три года. Индекс Hang Seng (.HSI) упал на 0,4% и не был положительным месяцем с июля.

Последние негативные новости поступили от компании Meituan (3690.HK), которая указала на замедление роста в четвертом квартале ее основного бизнеса по доставке еды. В среду ее акции рухнули на 12% до самого низкого уровня за три с половиной года, несмотря на то, что компания пообещала выкупить акции на 1 миллиард долларов.

Индекс Hang Seng в среду упал на 2,4%. Межбанковские ставки Гонконга достигли самого высокого уровня за 23 года, что позволяет предположить, что наличные деньги истощают азиатский финансовый центр и наносят ущерб держателям ипотечных кредитов, чьи платежи часто привязаны к месячным ставкам.

Акции голубых фишек материкового Китая (.CSI300) упали на 1% и находятся на пути к четвертому ежемесячному падению подряд, при этом в ноябре снижение составило 2,5%.

Некоторые аналитики также обеспокоены тем, что на рынки повлияли некоторые комментарии представителей ФРС, предполагающие возможное снижение процентных ставок, хотя эти комментарии были обусловлены дальнейшим снижением инфляции и сохранением жестких финансовых условий.

В среду Новая Зеландия высказала предостережение, когда центральный банк немного повысил прогноз процентных ставок и предупредил, что повышение может еще не закончиться.

Экономист Вишну Варатан из Mizuho сказал: «Ставки следует руководствоваться тем условием, что политика является соответствующим образом ястребиной, а не отказываться от чрезмерной уверенности в том, что ФРС сделала это (основываясь на линейных ожиданиях снижения инфляции)».

В других странах инфляция в Австралии упала больше, чем ожидалось.

Что касается сырьевых товаров, фьючерсы на нефть Brent остановились на уровне $81,63 за баррель в преддверии важной встречи ОПЕК+ в четверг, на которой будет определяться производственная политика на ближайшие месяцы, но цены настроены на ежемесячное снижение, в то время как сингапурские фьючерсы на железную руду выросли на 9,6% в ноябре до $130,50. Тонны.

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.