США и Китай объявляют о сделке по обмену аудиторскими проверками китайских компаний, зарегистрированных в США

Официальные лица США и Китая заявили в пятницу, что они достигли соглашения, позволяющего бухгалтерским фирмам в Китае делиться с регулирующими органами США дополнительной информацией о финансировании китайских компаний, котирующихся на фондовых биржах США.

Соглашение является потенциально большим шагом к разрешению конфликта, который, как казалось, заставит некоторые крупнейшие китайские компании покинуть фондовые биржи США уже в 2024 году.

Лидеры Уолл-стрит были категорически против Удалить компании, расположенные в Китаекоторый представляет 1,3 триллиона долларов рыночной капитализации. Исключение крупных китайских компаний, таких как Alibaba, Baidu и Yam China, из Соединенных Штатов, обладающих крупнейшими в мире рынками для привлечения глобальных инвестиций, также стало бы серьезной неудачей для Китая.

Давний спор связан с правилами, введенными в действие в Соединенных Штатах после скандала с бухгалтерским учетом Enron в 2001 году, которые позволяют регулирующим органам тщательно проверять работу компаний, которые подписывают финансы зарегистрированных на бирже компаний по всему миру. Хотя в 2013 году США и Китай договорились о том, как обеспечить соблюдение Закона об аудиторском надзоре, китайские регулирующие органы никогда не предоставляли властям США полный доступ, ссылаясь на соображения национальной безопасности. Затем в 2020 году Конгресс принял закон, требующий исключения компаний из общих торговых списков, если регулирующие органы не имели доступа к их полной финансовой информации в течение трехлетнего периода.

Новое соглашение, по-видимому, отражает последние опасения официальных лиц в Пекине, которые изо всех сил пытаются справиться с резко замедляющейся экономикой, поскольку рынок недвижимости страны дает сбои, а потребители сокращают расходы в ответ на блокировки и другие меры, принятые для сдерживания распространения Covid-19. 19. Эти опасения, возможно, привели к новой готовности китайских лидеров пойти на уступки в обмене дополнительной финансовой информацией о своих компаниях, несмотря на постоянную озабоченность тем, чтобы не подорвать национальную безопасность Китая, предоставив слишком много информации Соединенным Штатам.

больше, чем 200 китайских компаний Зарегистрированные на фондовых биржах США, более 30 бухгалтерских фирм в Китае зарегистрированы в Совете по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний США, некоммерческой организации, созданной Конгрессом для надзора за аудитом компаний, продающих акции населению.

Но Пекин запретил бухгалтерским фирмам делиться определенной финансовой информацией с наблюдательным советом. Регулирующие органы США скептически относятся к соображениям национальной безопасности Китая, заявляя, что они могут проверять компании, зарегистрированные более чем в 50 других странах. Поскольку напряженность между Соединенными Штатами и Китаем в связи с торговлей и геополитикой в ​​последние годы возросла, некоторые китайские компании добровольно удалили себя из рыночных котировок в Соединенных Штатах, решив вместо этого привлечь капитал в Гонконге или Китае.

О соглашении было объявлено в пятницу после мучительных переговоров о том, как бухгалтерские фирмы будут делиться подробностями своих аудитов с регулирующими органами США. Однако официальные лица США по-прежнему обеспокоены тем, разрешит ли соглашение многочисленные споры между двумя странами по поводу того, предоставил ли Китай достаточный доступ к аудиту своих компаний.

Эрика Уэй Уильямс, президент Совет по надзору за бухгалтерской отчетностью публичной компанииВ заявлении говорится, что его организация подписала соглашение с Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая и Министерством финансов Китая, которое станет «первым шагом к открытию доступа» для проверки и расследования аудиторских фирм, зарегистрированных в Китае и Гонконге. . . Она сказала, что поручила своей команде подготовиться к началу выездных инспекций в Гонконге к середине сентября и завершить оценку соответствия требованиям Китая к концу года.

На бумаге Уильямс сказал, что соглашение предоставит официальным лицам США полный доступ к аудиторским рабочим документам, аудиторскому персоналу и другой информации без лазеек или исключений. Но она добавила: «Сейчас мы узнаем, сбудутся ли эти обещания или нет».

Представитель правительства США, который не был уполномочен говорить с журналистами по имени, сказал, что проверки начнутся в Гонконге из-за протоколов, связанных с коронавирусом, но соглашение также дало США возможность проводить проверки в материковом Китае. .

Документы, опубликованные в пятницу Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, подтвердили, что в Гонконге будет предоставлено больше аудиторской информации. Материковый Китай восстановил суверенитет над Гонконгом у Великобритании в 1997 году и значительно ужесточил свой контроль над регионом за последние два года после введения строгого законодательства о национальной безопасности и ареста нескольких сторонников демократии.

Данные регулирующей комиссии Китая содержали осторожный оптимизм в отношении того, что соглашение позволит китайским компаниям продолжать торговлю на биржах США.

«Мы рассчитываем на активное развитие сотрудничества с регулирующими органами США в профессиональной и прагматичной манере и на совместную работу для достижения положительных результатов», — заявил комитет.

Линн Мартин, президент Нью-Йоркской фондовой биржи, охарактеризовала соглашение как «важное событие для мировой экономики и рынков капитала США, которое остается нерешенным во многом благодаря его способности найти баланс между защитой инвесторов и доступом к ведущим мировым компаниям». ».

Законодательство США требует, чтобы любая компания, чьи финансовые ресурсы все еще недоступны для аудиторов США, списывалась через три года, но многие законодатели поддерживают более строгие правила. Обе палаты Конгресса по отдельности одобрили положения, которые изменят этот срок на два года — это означает, что крупные китайские компании могут столкнуться с запретом на торговлю, начиная с 2023 года, — хотя это изменение не было принято в закон.

Компании, зарегистрированные в США, также должны подтвердить, что они не принадлежат и не контролируются иностранным лицом.