Фондовый рынок сегодня: Уолл-стрит колеблется после показаний Пауэлла в Конгрессе

Фондовые индексы на Уолл-стрит во вторник закрылись разнонаправленно после того, как комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Конгрессом мало изменили ожидания рынка относительно сроков снижения процентных ставок ФРС.

Индексы Standard & Poor’s 500 и Nasdaq Composite выросли на 0,1% каждый, чего было достаточно, чтобы подтолкнуть индексы к историческим максимумам во второй раз за эту неделю.

Промышленный индекс Dow Jones упал на 0,1% после того, как большую часть дня он колебался между небольшими прибылями и потерями.

В своих показаниях во вторник перед Банковским комитетом Сената, Пауэлл подтвердил, что Инфляция упала Он отметил, что уровень инфляции в США значительно вырос за последние два года, хотя и остается выше целевого показателя центрального банка в 2%. Он также отметил, что существует риск того, что Федеральная резервная система предпримет шаги по снижению процентных ставок слишком поздно или слишком незначительно, предупредив, что любой сценарий может в конечном итоге ослабить экономику и рынок труда.

Показания Пауэлла не дали новых указаний относительно планов ФРС относительно того, когда снижать процентные ставки. Согласно данным CME Group, трейдеры по-прежнему делают ставку на 70% вероятность того, что центральный банк снизит свою ключевую процентную ставку в сентябре.

Лиза Эриксон, руководитель отдела публичных рынков в U.S. Bank Wealth Management, сказала: «Рынок сегодня не претерпевает никаких сюрпризов, и это позволяет ему скромно расти».

Доходность казначейских облигаций США незначительно выросла на рынке облигаций. Доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла до 4,30% с 4,28% вечером в понедельник.

Федеральная резервная система по-прежнему осторожно подходит к изменению процентных ставок, сохраняя базовую процентную ставку на самом высоком уровне за более чем два десятилетия, одновременно с осторожностью ожидая дальнейших признаков того, что инфляция все еще замедляется.

Хотя цены резко упали за последние два года, поскольку Федеральная резервная система повысила процентные ставки, цель центрального банка состоит в том, чтобы охладить инфляцию до целевого уровня в 2%, не слишком замедляя экономический рост.

Большинство показателей инфляции указывают на ее снижение, хотя и гораздо более медленными темпами в течение 2024 года. Уровень колеблется в районе 3% и продолжает оказывать давление на потребителей, особенно на тех, у кого более низкие доходы.

В своих показаниях во вторник Пауэлл отметил, что «рост инфляции — не единственный риск, с которым мы сталкиваемся». Он сказал, что снижение процентных ставок «слишком поздно или слишком мало может неоправданно ослабить экономическую активность и занятость».

Сильный рынок труда и потребительские расходы поддержали экономический рост, хотя темпы роста замедлились. Потребительские расходы также снизились, поскольку инфляция побудила многих людей сместить свои приоритеты в сторону товаров первой необходимости, а не товаров по усмотрению. Стоимость заимствований также выросла из-за более высоких процентных ставок, что усилило давление на потребителей.

Уолл-стрит надеется на снижение процентных ставок в этом году, что может ослабить давление на потребителей и инвесторов. Большинство экспертов ожидают, что ФРС снизит процентные ставки в этом году, но не раньше сентября. Федеральная резервная система проведет свое следующее заседание по денежно-кредитной политике позднее в этом месяце.

«Если ФРС не сможет начать снижение процентных ставок в ближайшие пару месяцев, экономика окажется под угрозой дальнейшего ослабления в краткосрочной перспективе», — сказал Дэйв Секера, главный стратег американского рынка в Morningstar. «Это также отбросит нас назад. «Мы ожидаем, что экономика снова ускорится».

Рост банковских акций помог компенсировать снижение, наблюдавшееся в промышленном, энергетическом и других секторах рейтинга Standard & Poor’s 500 во вторник. Акции JPMorgan Chase выросли на 1,2%, а акции Bank of America — на 2%.

Акции производителя микросхем Intel подорожали еще на 1,8% после роста на 6,2% в понедельник, поскольку оптимистичные аналитики отмечают, что следующие процессоры компании будут пользоваться большим спросом среди продуктов, связанных с искусственным интеллектом.

Акции компании по производству потребительских товаров Helen of Troy, которая производит продукцию Osprey и Oxo, упали на 27,7% после публикации результатов за первый квартал, которые оказались значительно ниже ожиданий.

В течение последних нескольких месяцев акции демонстрировали устойчивый рост, что помогло индексу S&P 500 достичь 36 рекордных максимумов в этом году.

Индекс Standard & Poor’s 500 вырос на 4,13 пункта и закрылся на отметке 5576,98 пункта. Индекс Nasdaq прибавил 25,55 пункта и закрылся на отметке 18 429,29 пункта. Индекс Dow Jones упал на 52,82 пункта и закрылся на отметке 39 291,97 пункта.

Пауэлл должен дать показания в среду перед комитетом Палаты представителей по финансовым услугам. Его показания предваряют новые данные по инфляции, которые появятся позднее на этой неделе.

Уолл-стрит ожидает, что последний правительственный отчет в четверг покажет, что потребительские цены упали до 3,1% в июне с 3,3% в мае. В пятницу ожидается отчет об оптовой инфляции до того, как затраты будут переложены на потребителей.

Трейдеры также с нетерпением ждут нескольких отчетов о прибылях и убытках на этой неделе. Delta Air Lines планирует объявить свои результаты в четверг.

JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo планируют опубликовать свои финансовые результаты в пятницу. Эти обновления могут дать дополнительную информацию об уровнях потребительской задолженности и о том, обеспокоены ли банки платежами и потенциальными дефолтами.

___

Автор статьи по экономике Associated Press Кристофер Ругабер внес свой вклад в подготовку этого отчета.