Закрытие Шанхая наносит ущерб нефти, облигациям и наносит удар по иене

Мужчина в защитной маске во время вспышки коронавирусной болезни (COVID-19) проходит через электронную доску, отображающую графики (вверху) индекса Nikkei, возле брокерской конторы в Токио, Япония, 10 марта 2022 года. REUTERS/Kim Кён-Хун

ЛОНДОН (Рейтер) — Цены на нефть упали в понедельник, так как карантин из-за коронавируса в Шанхае усилил опасения по поводу слабого спроса, в то время как бурное падение иены продолжилось, поскольку Банк Японии препятствовал повышению доходности.

Мировые акции практически не изменились, выдержав очередную жестокую распродажу на основных рынках облигаций.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США решительно превысила индекс 2,5% впервые с 2019 года, а доходность двухлетних облигаций Нидерландов и Бельгии стала положительной впервые с 2014 года, и даже доходность Японии не поддалась интервенции центрального банка. достичь новых результатов. самый высокий уровень за шесть лет.

Еще одно заметное движение произошло со стороны японской иены, которая упала почти на 1,5%.

Между тем финансовый центр Китая с населением 26 миллионов человек попросил все компании приостановить производство или заставить людей работать удаленно в рамках двухэтапного закрытия в течение девяти дней. Подробнее

Распространение ограничений на крупнейшего в мире импортера нефти привело к тому, что цена на нефть марки Brent упала на 4,35 доллара до 116,33 доллара, а цена на американскую нефть упала на 4,5 доллара, или на 4 процента, до 109,38 доллара.

Хотя китайские картофельные чипсы (.CSI300) А японский индекс Nikkei упал на 0,6% (.N225) Он потерял 0,7%, фьючерсы на американские акции упали, низкие цены на нефть подбодрили европейские акции, которые в целом укрепились. (.stoxx).

MSCI World Stock Index не изменился, (MIAPJ0000PUS.)устойчивый перед лицом радикально более ястребиной политики ФРС и более высокой доходности по облигациям.

Стремление к риску укрепило надежды на прогресс на российско-украинских мирных переговорах, которые должны состояться в Турции на этой неделе, после того как президент Владимир Зеленский заявил, что Украина готова обсудить принятие нейтрального статуса в рамках сделки. {nL2N2VU0EH]

«Настроения на фондовых рынках оказались на удивление устойчивыми, поскольку они покупают позитивные новости о войне в Украине», — сказал Ян фон Геррих, главный аналитик Nordea.

«Переоценка, которая продолжается на коротком конце кривой доходности в США, происходит очень быстро и на данный момент без каких-либо последствий для Уолл-стрит».

Citi на прошлой неделе прогнозировал ужесточение ФРС в этом году на 275 базисных пунктов, включая повышение на полпункта в мае, июне, июле и сентябре.

повышение урожайности

Ожидания, что Федеральная резервная система может сильнее и быстрее обуздать инфляцию, которая находится на четырехдесятилетнем максимуме, продолжали бить по рынкам суверенных облигаций.

Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла примерно на 10 базисных пунктов на лондонских торгах после достижения самого высокого уровня с начала 2019 года на уровне 2,41%. Доходность десятилетних облигаций также выросла до нового максимума выше 2,5%.

Один показатель кривой доходности облигаций США — разрыв между доходностью пятилетних и 30-летних казначейских облигаций — перевернулся впервые с 2006 года, что свидетельствует о том, что риск рецессии все больше учитывается в ценах.

Тимоти Граф, глава отдела макроэкономической стратегии EMEA в State Street, сказал, что продажа облигаций кажется «путем наименьшего сопротивления прямо сейчас».

«ФРС не дала никаких указаний на то, что она замедлится, если что-то усилило ястребиные прогнозы», — добавил он.

Рынки облигаций еврозоны продолжают двигаться в область положительной доходности, в то время как цены на денежном рынке указывают на то, что инвесторы теперь ожидают повышения процентной ставки от Европейского центрального банка на 60 базисных пунктов к концу года против 50 базисных пунктов на прошлой неделе.

Доходность австралийских 3-летних облигаций выросла до 2,386%, самого высокого уровня с 2014 года.

Десятилетние государственные облигации Японии выросли до шестилетнего максимума в 0,25%, достигнув верхней границы диапазона политики Банка Японии даже после того, как центральный банк вмешался в рынок в попытке обуздать его.

Банк Японии усилил свою сверхмягкую политику, предложив купить столько облигаций, сколько необходимо, чтобы удержать доходность 10-летних облигаций ниже 0,25%.

Это привело к тому, что доллар поднялся до самого высокого уровня с августа 2015 года в 123,82 иены, что дало ему прирост более чем на 7% за месяц. Точно так же богатый природными ресурсами австралийский доллар вырос более чем на 10% в этом месяце до 93,20 иены.

Евро потерял около 2,3% по отношению к доллару за тот же период, но на уровне 1,0954 доллара, что чуть выше двухлетнего минимума в 1,0804 доллара.

На товарных рынках золото упало до 1931 доллара за унцию, что примерно на 1,3%.

(Обложка) Дара Ранасингхе, редакция Уильяма Маклина

Наши критерии: Принципы доверия Thomson Reuters.