Как потолок цен на нефть G7 помог сократить доходы России

В начале июня по указанию администрации Байдена немецкие лидеры собрали высокопоставленных экономических чиновников стран «Большой семерки» на видеоконференцию, целью которой было нанести серьезный финансовый удар по России.

Американцы пытались представить необычную и непроверенную идею своим коллегам в Европе, Канаде и Японии в беседах один на один в прошлом году. Чиновники хотели попытаться установить цену, которую Москва могла бы установить за каждый баррель нефти, проданный на мировом рынке. Министр финансов Джанет Л. Йеллен представила план несколько недель назад на встрече министров финансов в Бонне, Германия.

Прием был неоднозначным, так как другие страны не знали, насколько серьезна администрация. Но звонок в начале июня не оставил сомнений: официальные лица США были привержены идее ограничения цен на нефть и призвали всех остальных присоединиться к ней. В конце месяца концепция была подписана группой из 7 лидеров.

Поскольку группа из семи человек готовится к новой встрече на этой неделе в Хиросиме, Япония, идея, которая не применялась с тех пор, как в декабре вступило в силу ценовое ограничение, помогла ей достичь двух первоначальных целей, согласно официальным и рыночным данным. Ограничение вынуждает Россию продавать свою нефть дешевле, чем другие крупные производители, поскольку цены на нефть значительно упали по сравнению с их уровнем после вторжения России в Украину.

Данные из России и международных агентств свидетельствуют о том, что доходы Москвы упали, что вынуждает принимать бюджетные решения, которые, по словам представителей администрации, могут начать сдерживать ее военные действия. Водители в США и других странах платят за заправку гораздо меньше, чем опасаются некоторые аналитики.

России Доход от нефти Международное энергетическое агентство заявило, что его общий объем экспортных продаж упал на 43 процента в прошлом месяце, несмотря на рост в марте. На этой неделе, Компания сказала Доходы в России немного выросли, но снизились на 27 процентов по сравнению с прошлым годом. Налоговые поступления правительства от нефтегазового сектора сократились почти на две трети по сравнению с прошлым годом.

Российские власти были вынуждены изменить налогообложение добычи нефти, явно пытаясь компенсировать часть потерянных доходов. Они также, по-видимому, тратят государственные деньги, чтобы начать строить свои собственные сети судов, страховых компаний и других основных элементов торговли нефтью, что является явным признаком успеха, говорят европейские и американские официальные лица.

«Российский потолок цен работает и работает очень хорошо», — сказал в интервью заместитель министра финансов Уолли Адейемо. «Деньги, которые они тратят на создание этой экосистемы для поддержки своей торговли энергоносителями, — это деньги, которые они не могут потратить на создание ракет или покупку танков. Что мы собираемся продолжать делать, так это заставлять Россию делать такие трудные выборы.

По словам представителей администрации, некоторые аналитики сомневаются, что план работает, по крайней мере, когда речь идет о доходах. Они говорят, что часто цитируемые данные о ценах, которые Россия получает за экспортируемую нефть, недостоверны. А другие данные, такие как таможенные отчеты Индии, свидетельствуют о том, что российские власти прибегают к изощренному мошенничеству, чтобы обойти ограничение и продать нефть по ценам выше установленного.

«Меня беспокоит то, что администрация Байдена отчаянно пытается победить с помощью ограничения цен, что не позволяет ей признать, что на самом деле не работает, и предпринять шаги, которые действительно помогут ей добиться успеха», — сказал Стив Сикала, экономист по энергетике из Университета Тафтса. написал По поводу возможной протечки под крышкой.

Ценовой потолок был придуман, чтобы избежать финансовых санкций, объявленных США, Европой и другими странами на экспорт российской нефти сразу после вторжения. Эти санкции включают в себя санкции, которые не позволяют богатым демократическим государствам покупать российскую нефть на мировом рынке. Но в начале войны они в основном отступили. Они подняли цены на все масла по всему миру, независимо от того, где они были произведены. Более высокие цены обеспечили Москве рекордные доходы от экспорта, в то время как цены на бензин в США превысили 5 долларов за галлон и способствовали резкому падению рейтинга одобрения президента Байдена.

Новый раунд европейских санкций против российской нефти сильно ударит в декабре. Экономисты с Уолл-стрит и в администрации Байдена предупредили, что санкции выбьют нефть с рынка и снова поднимут цены. Поэтому администрация решила использовать доминирование Запада в торговле нефтяными танкерами.

Согласно плану, Россия может продолжать продавать нефть, но если она хочет получить доступ к транспортной инфраструктуре Запада, она должна продавать ее с большой скидкой. В декабре европейские лидеры договорились установить цель на уровне 60 долларов за баррель. Затем последовали другие ограничения для различных типов нефтепродуктов, таких как дизельное топливо.

Многие аналитики сомневались, что это сработает. Более строгий предел мог бы побудить Россию строго ограничить количество нефти, которую она прокачивает и продает. Такой шаг приведет к резкому росту цен на нефть. С другой стороны, более либеральный предел может не повлиять на продажи и доходы от российской нефти.

Ни одной сцены никогда не было. Этой весной Россия объявила о незначительном сокращении производства, но в основном производит на том же уровне, что и в начале войны.

Фатих Бироль, исполнительный директор Международного энергетического агентства, назвал потолок цен важным «предохранительным клапаном» и важной политикой, которая вынуждает Россию продавать нефть значительно ниже мировых эталонных цен. Российская нефть сейчас продается на 25-35 долларов за баррель меньше, чем другая нефть на мировом рынке, по оценкам чиновников министерства финансов.

«Россия разыграла карту власти и не выиграла», — сказал он. прол написал в февральском отчете. «Поскольку энергетика является основой экономики России, неудивительно, что ее трудности в этой области приводят к более масштабным проблемам. Дефицит бюджета растет, поскольку военные расходы и субсидии населению часто превышают доходы от экспорта.

Чиновники администрации Байдена заявили, что нет никаких доказательств широко распространенного уклонения от участия России, и г-н Они говорят, что анализ Сигалы не учитывает рост стоимости транспортировки российской нефти в Индию, который отражен в таможенных данных. В четверг в Хиросиме Г. Представитель Белого дома сообщил журналистам, путешествующим с Байденом, что лидеры «Большой семерки» обсудят новые меры по борьбе с уклонением от ограничения цен на своей встрече в конце этой недели.

Нет никаких сомнений в том, что мир избежал того, что лично больше всего беспокоило чиновников Байдена прошлым летом: очередного раунда роста цен на нефть.

В понедельник американские водители платили за бензин в среднем 3,54 доллара за галлон. Это почти на 1 доллар меньше, чем год назад, и далеко от уровня 7 долларов за галлон, которого опасались некоторые представители администрации, если ограничение не сможет предотвратить второй нефтяной шок из-за российского вторжения. Цены на газ оказали давление на г. Приносит легкое облегчение желудку.

После резкого роста в месяцы, предшествовавшие российскому вторжению, мировые цены на нефть снова упали в конце 2021 года. Снижение частично вызвано экономическим охлаждением во всем мире и сохраняется, даже несмотря на то, что крупные производители, такие как Саудовская Аравия, сокращают производство.

Падение мировых цен способствовало сокращению доходов России, но это еще не все. Отпускные цены на экспортную российскую нефть, известную как Urals, упали вдвое по сравнению с мировыми ценами на нефть марки Brent.

Лидеры «большой семерки», собравшиеся на этой неделе в Японии, не будут тратить много времени на ограничение, а займутся другими совместными усилиями по сдерживанию экономики и доходов России. И самые большие победители со стороны шляпы не будут на вершине.

«Прямыми бенефициарами в основном являются страны с формирующимся рынком и страны с низким уровнем доходов, которые импортируют нефть из России», — отметили в недавнем отчете чиновники Минфина.

Официальные лица отмечают, что некоторые страны, не входящие в «Большую семерку», в частности Индия и Китай, использовали ограничение для выплаты скидок на российскую нефть. Ни Индия, ни Китай не присоединились к официальной инициативе ограничения, но их потребители нефти видят от нее более низкие цены.