Коммунальные предприятия опережают более широкие рынки на фоне ажиотажа по поводу спроса на электроэнергию, обусловленного искусственным интеллектом

В этом году коммунальные услуги были в центре внимания, поскольку волнение по поводу растущего спроса на электроэнергию с использованием искусственного интеллекта привело к резкому росту сектора.

Показательный пример: ETF S&P 500 Utilities ETF (XLU) в этом году вырос на целых 29% — это самый эффективный сектор на данный момент по сравнению с ростом более широкого индекса на 23%.

Большая часть выгод связана с энтузиазмом по поводу производителей энергии, которые могут выиграть от бума электрификации, который включает в себя аппетит крупных технологических компаний к центрам обработки данных с искусственным интеллектом и электромобилям.

Согласно недавнему исследованию, к 2050 году электричество станет крупнейшим в мире источником энергии. Исследование McKinsey.

Мэтт Салли, президент S&P 500, отметил, что пять из 10 крупнейших компаний по доходности в S&P 500 в этом году были энергетическими компаниями. Черепаховая столица. «Коммунальные предприятия и инфраструктура среднего бизнеса будут второстепенными бенефициарами темы ИИ», — сказал он в недавней заметке.

Нет лучшего примера этой лихорадки инвесторов, чем компания с лучшими показателями индекса S&P 500 в этом году, производитель энергии Vistra Corp (VST).

Акции компании из Ирвинга, штат Техас, с начала года выросли на 243%, опередив даже тяжеловеса в области искусственного интеллекта Nvidia (NVDA), который вырос на 186% за тот же период.

В четверг аналитики JPMorgan начали освещать Vistra вместе с двумя другими фаворитами Уолл-стрит, Tallin Energy (TLN) и Constellation Energy (CEG) — все с рейтингом выше рынка.

По мнению аналитиков, независимые производители электроэнергии (IPP) выиграют от «смены парадигмы спроса на энергию» на фоне структурных попутных ветров, таких как остановка производства, тенденции электрификации и развитие центров обработки данных.

«Мы не видим роста конкурентного предложения на рынке, соответствующего этому спросу, что позволило бы независимым производителям продукции получать значительную прибыль в течение длительного периода времени», — написал Джереми Тонетт из JPMorgan и его команда.

Как отмечает Джули Хайман из Yahoo Finance, недавние заголовки, такие как объединение Microsoft (MSFT) с Constellation Energy для перезапуска ядерного реактора в Три-Майл-Айленде и покупка Amazon (AMZN) кампуса центра обработки данных у Talen Energy, поставили крупные технологические компании и свои компании… Филиал находится в критической ситуации. Ненасытная потребность в электричестве в центре внимания.

Но феноменальное выступление XLU в этом году заставляет задаться вопросом: достигла ли она вершины?

Поскольку более широкие рынки достигают рекордных максимумов, возможно, было бы хорошей идеей продолжать инвестировать в защитные акции, такие как коммунальные предприятия, которые приносят дивиденды, сказал Бернс МакКинни, управляющий директор и старший портфельный менеджер NFJ Investment Group.

«Похоже, что на костях стало больше мяса», — сказал МакКинни, указывая на то, что в будущем рост будет продолжаться.

Если XLU сохранит свой прирост на уровне 29,1% с начала года, это будет лучший годовой результат за всю историю сектора.

История продолжается

Инс Ферри — главный бизнес-корреспондент Yahoo Finance. Следуй за ней по X в @ines_ferre.

Нажмите здесь, чтобы получить подробный анализ последних новостей фондового рынка и событий, влияющих на цены акций.

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance.