Фондовые рынки сокращают рост после анализа мнений политиков: обзор рынков

(Блумберг) — Акции США снизились, в то время как доходность казначейских облигаций упала, поскольку трейдеры внимательно изучали комментарии политиков Федеральной резервной системы в поисках подсказок о возможностях дальнейшего смягчения после снижения процентных ставок на полпроцента на прошлой неделе.

Самые читаемые от Bloomberg

Индекс S&P 500 удержал рост на 0,2%, торгуясь в узком диапазоне после производственных данных и комментариев представителей Федеральной резервной системы. Среди акций, которые изменились индивидуально, акции Intel выросли на 2,7% после того, как Apollo Global Management Inc., как сообщается, предложила сделать многомиллиардные инвестиции в производителя чипов. Constellation Energy Corp. привела к росту акции энергетических компаний после того, как ее сделка с Microsoft была хорошо воспринята аналитиками.

Данные показали, что деловая активность в Соединенных Штатах высока, даже несмотря на замедление роста, что укрепило уверенность в способности крупнейшей экономики мира добиться мягкого спада. Согласно данным, опубликованным в понедельник, деловая активность в США в начале сентября росла немного медленнее, тогда как ожидания ухудшились, а индекс цен поднялся до шестимесячного максимума.

«Этот отчет несколько неубедителен и поэтому не должен существенно изменить прогнозы ФРС», — говорит Адам Крисафулли из Vital Knowledge. «Предварительные индексы деловой активности показывают, что экономика США находится на достаточно прочной основе, особенно по сравнению с Европой».

Трейдеры делали ставку на дальнейшее снижение на три четверти пункта к концу года, что является несколько более агрессивным путем, чем указывали политики.

Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби заявил, что, поскольку инфляция приближается к цели центрального банка, фокус должен сместиться на рынок труда, и «это, вероятно, будет означать дальнейшее снижение процентных ставок в следующем году».

Нил Кашкари из Федерального резервного банка Миннеаполиса также указал на слабость рынка труда и поддерживает снижение процентных ставок еще на полпроцента к концу года.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бучек предложил умеренную позицию. По мнению Босека, начало цикла снижения процентных ставок центральным банком с большого шага поможет приблизить процентные ставки к нейтральному уровню, но чиновникам не следует совершать необычные шаги.

Позже на этой неделе инвесторы ожидают публикации показателей привилегированных цен ФРС и данных о личных расходах США, которые выйдут в пятницу.

Доходность двухлетних облигаций, чувствительных к политике, упала до 3,57%, а доходность десятилетних облигаций осталась на уровне около 3,7%. Государственные облигации США оказались под давлением, поскольку Казначейство намеревалось продать на этой неделе первоначальные выпуски на сумму 183 миллиарда долларов и новые корпоративные выпуски на сумму до 25 миллиардов долларов.

История продолжается

«Поскольку в учебниках истории впервые с 2020 года было зафиксировано снижение ставок ФРС, многие инвесторы могут подумать: «Что теперь?», — сказал Крис Ларкин из Morgan Stanley eTrade. «Это будет держать в центре внимания экономический рост, особенно рынок труда.

В Европе евро упал, в то время как европейские акции выросли после публикации слабых данных PMI во Франции и Германии, за которыми последовали данные, показывающие сокращение экономики частного сектора в еврозоне впервые с марта.

Единая валюта упала примерно на 0,7% по отношению к доллару на фоне ставок на более смелое снижение процентных ставок Европейским центральным банком.

«Рынок почти требует более агрессивного снижения ставок, особенно после того, что мы увидели от ФРС», — сказала Мария Витман, главный стратег по мультиактивам State Street, в эфире Bloomberg TV. Она добавила, что ЕЦБ «определенно опаздывает».

Французские государственные облигации отстали от своих аналогов после того, как поздно вечером в субботу было сформировано новое французское правительство, состоящее из консерваторов и центристов. Инвесторы обеспокоены тем, что крах правительства поставит под угрозу способность администрации провести бюджет через парламент в ближайшие недели.

Наиболее важные достижения компании:

Компания Apollo Global Management Inc. предложила Инвестирование миллиардов долларов в корпорацию Intel, по словам людей, знакомых с ситуацией, станет шагом, который послужит вотумом доверия стратегии производителя чипов.

Brookfield Asset Management собрала начальный раунд в размере 2,4 миллиарда долларов для фонда, предназначенного для инвестирования в чистую энергетику и переходные активы на развивающихся рынках, что почти на полпути к своей цели.

Алекс Карп, соучредитель и генеральный директор Palantir Technologies Inc., имеет отношения любви и ненависти с Уолл-стрит. Он говорит, что аналитики не понимают компанию и что он предпочитает лояльную армию розничных инвесторов Palantir.

StandardAero Inc. ищет привлечь $1,1 млрд в ходе первичного публичного размещения акций после того, как ее спонсор Carlyle Group Inc решила добиться листинга поставщика услуг по техническому обслуживанию самолетов, а не продавать его.

BNP Paribas согласился купить подразделение частного банковского обслуживания HSBC Holdings Plc в Германии, поскольку французская группа стремится получить большую долю на растущем рынке управления активами страны.

Генеральный директор UniCredit Андреа Урсель удвоила долю банка в Commerzbank AG, что является драматическим событием, которое, вероятно, приведет к эскалации напряженности в отношениях с правительством Германии.

Азиатские рынки выросли на спекуляциях о том, что Китай близок к объявлению о новых стимулирующих мерах после снижения краткосрочных процентных ставок и редкого экономического брифинга, запланированного на вторник.

Золото достигло нового рекордного уровня на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке, что привело к увеличению ставок на рост цен на желтый металл из-за его статуса безопасной гавани. Акции нефтяных и газовых компаний США выглядели лучше, чем металл.

Главные события этой недели:

• Решение по ставке в Австралии, вторник

• PMI в производственном секторе и PMI в сфере услуг Jibun Bank, вторник

• Индекс потребительских цен Мексики, вторник

• Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема во вторник

• Индекс потребительских цен Австралии, среда

• Процентная ставка по среднесрочным кредитам Китая в среду

• Решение по процентной ставке в Швеции, среда

• Решение Швейцарии по процентной ставке в четверг

• Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит в четверг

• Заявки на пособие по безработице в США, товары длительного пользования и пересмотренный ВВП, четверг

• Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступает с заранее записанным заявлением на 10-й ежегодной конференции по рынку казначейских облигаций США в четверг.

• Решение по ставке в Мексике, четверг

• Индекс потребительских цен в Токио, пятница

• Доходы промышленности Китая, пятница

• Потребительское доверие в еврозоне, пятница

• Индекс личных расходов США, Индекс потребительского доверия Мичиганского университета, пятница

Некоторые ключевые движения на рынках:

Акции

• По состоянию на 12:48 по нью-йоркскому времени индекс S&P 500 практически не изменился.

• Индекс Nasdaq 100 вырос на 0,2%.

• Промышленный индекс Доу-Джонса практически не изменился.

• Мировой индекс MSCI вырос на 0,2%

Валюты

• Индекс доллара Bloomberg практически не изменился

• Евро упал на 0,3% до $1,1123.

• Британский фунт вырос на 0,1% до $1,3340.

• Японская иена выросла на 0,3% до 143,35 иены за доллар.

Криптовалюты

• Цена биткойна практически не изменилась и составила $63 218,11.

• Цена эфира выросла на 3,7% до $2669,46.

Облигации

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США практически не изменилась и составила 3,73%.

• Доходность немецких 10-летних облигаций упала на пять базисных пунктов до 2,16%.

• Доходность британских 10-летних облигаций выросла на два базисных пункта до 3,92%.

Товары

• Нефть марки West Texas Intermediate подешевела на 1,8% до $69,71 за баррель.

• Золото выросло в спотовых сделках на 0,2 процента до $2628,36 за унцию.

Эта история была подготовлена ​​с помощью Bloomberg Automation.

—При содействии Алисс Андрес, Маргариты Киракосян, Алекса Николсона, Джона Вилджоэна, Кэтрин Босли и Элис Гледхилл.

Самые читаемые по версии Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg LP