Акции завершили еще одну неделю, колеблясь вблизи рекордных максимумов, поскольку это будет одна из самых загруженных недель квартала для инвесторов.
Доходы пяти технологических акций «Великолепной семерки» — Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL, GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и Meta (META) — осветят неделю, наполненную квартальными отчетами. По данным FactSet, в общей сложности 106 компаний из индекса S&P 500, включая шесть компонентов Dow Jones, планируют отчитаться на следующей неделе.
Федеральная резервная система планирует объявить о своем последнем политическом решении в среду днем. Инвесторы ожидают, что центральный банк оставит процентные ставки без изменений в диапазоне от 5,25% до 5,50%. Инвесторы будут внимательно следить за любыми комментариями во время конференции председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду о том, когда ФРС может начать снижать процентные ставки.
В пятницу планируется опубликовать январский отчет о занятости, при этом экономисты ожидают умеренного снижения дополнительных рабочих мест, в то время как безработица, как ожидается, останется стабильной на уровне 3,7%.
В другом месте графика основные обновления активности в производственном секторе и секторе услуг экономики, а также последние данные о возможностях трудоустройства подчеркивают экономическую сторону ситуации.
Помимо крупных технологических компаний, в календаре отчетности лидируют результаты AMD (AMD), Starbucks (SBUX), Pfizer (PFE), CVX), Exxon Mobil (XOM) и Boeing (BA).
Акции войдут в последнюю неделю месяца вблизи исторических максимумов. После неудачного начала года индексы S&P 500 (^GSPC) и Nasdaq Composite (^IXIC) в январе выросли более чем на 2%. Тем временем промышленный индекс Доу-Джонса (^DJI) вырос более чем на 1%.
Ситуация на рынке резко изменилась с тех пор, как Джером Пауэлл последний раз выходил на сцену в декабре. Инвесторы агрессивно оценили сокращение в марте, а затем снизили эти ставки, поскольку удивительный экономический рост продолжал иметь тенденцию к росту.
Но учитывая, что инфляция находится на самом низком уровне почти за три года, многие экономисты с Уолл-стрит по-прежнему полагают, что ФРС начнет снижать процентные ставки в ближайшем будущем.
«Пришло время чиновникам ФРС зафиксировать успехи и вскоре начать сворачивать политику», — написал Эндрю Хантер, заместитель главного экономиста США в Capital Economics, в записке для клиентов в пятницу.
Инвесторы по-прежнему неоднозначно относятся к тому, когда произойдет это снижение. По состоянию на полдень пятницы рынки ожидали, что вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в марте, составляет 47%. По данным CME FedWatch. Заглядывая в май, инвесторы полагают, что вероятность того, что процентные ставки упадут к концу этого заседания, составляет 88%.
Экономист Bank of America Майкл Гапен ожидает, что ФРС изменит свое заявление после заседания на более нейтральные формулировки об ограничениях политики, действуя как «де-факто предвзятость к смягчению политики». Но он не думает, что Пауэлл и центральный банк полностью откажутся от политики в ближайшее время.
«Рынки труда остыли, а инфляция падала быстрее, чем ожидалось, в отсутствие значительного роста безработицы, но мы не считаем, что ФРС пока готова послать сильный сигнал о своих намерениях», — написал Габен в заметке для Почта. клиентов в пятницу.
Джабин считает, что ФРС выиграет время, чтобы увидеть больше данных. Некоторые из этих данных появятся через несколько дней после заседания ФРС.
Отчет о занятости за январь планируется опубликовать в 8:30 утра по восточному времени в пятницу. Хотя в последние недели в заголовках новостей доминировали сообщения об увольнениях, экономисты ожидают, что в данных не появятся какие-либо признаки общего замедления на рынке труда.
Ожидается, что отчет покажет, что в прошлом месяце наряду с безработицей в экономике США появилось 175 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. По данным Bloomberg, он незначительно вырос до 3,8%. В декабре экономика США добавила 2 160 000 рабочих мест, в то время как уровень безработицы остался неизменным на уровне 3,7%.
«В целом, темы улучшения предложения, охлаждения спроса и общей нормализации рынка труда, вероятно, сохранятся и в январе», — написала команда экономистов Wells Fargo во главе с Джеем Брайсоном в еженедельном сообщении для клиентов. «Хотя рост заработной платы в последнее время значительно задерживается, есть много признаков дальнейшего замедления в ближайшие месяцы. На чистом уровне меньше отраслей увеличивают численность персонала каждый месяц, а количество вакансий и планы найма продолжают снижаться».
Как будто одного только экономического календаря будет недостаточно, чтобы держать инвесторов в напряжении, самая крупная неделя для корпоративных доходов в этом квартале также подготовит почву для того, как компании будут держаться в условиях растущих процентных ставок.
Анализ FactSet в пятницу показывает, насколько предстоящие доходы могут повлиять на ситуацию на рынке. За исключением Tesla, акции других технологических компаний «Великолепной семерки», как ожидается, станут шестью ведущими драйверами прибыли для индекса S&P 500, способствуя годовому росту прибыли на 53,7%. Без учета этих шести компаний остальные 494 компании объявят о снижении своей прибыли на 10,5%.
Пять из этих крупнейших компаний — Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon и Apple — планируют отчитаться на следующей неделе.
Жюльен Эммануэль, управляющий директор Evercore ISI, назвал реакцию цен акций на эти отчеты «важной для общего направления рынка».
Еженедельный календарь
Понедельник
Экономические данные: Производственная активность ФРБ Далласа, январь (ранее -9,3)
Заработок: Кливленд Клиффс (CLF), Philips (PHG), SOFI Technologies (SOFI), Whirlpool (WHR)
Вторник:
Экономические данные: S&P CoreLogic NSA для 20 городов г/г (ранее 4,87%); Индекс потребительского доверия Conference Board, январь (ожидание 112,5, предыдущее 110,7) Вакансии JOLTS, декабрь (ранее 8,79 миллиона); Активность федеральных служб в Далласе, январь (ранее -8,7)
Заработок: Advanced Micro Devices (AMD), Alphabet (GOOGL), Electronic Arts (EA), General Motors (GM), JetBlue (JBLU), Juniper Networks (JNP), Match Group (MTCH), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Microsoft ( MSFT), Pfizer (PFE), Starbucks (SBUX), UPS (UPS)
Среда
Экономические данные: Заявки на получение ипотечного кредита MBA, неделя, закончившаяся 26 января (3,7%); ADP Private Sector Payrolls, январь (ожидается +150 000, ранее +164 000); Индекс стоимости занятости, четвертый квартал (ожидается 1,0%, предыдущий – 1,1%) Решение ФРС по денежно-кредитной политике (изменения процентной ставки не ожидается)
Заработок: Aflac (AFL), Boeing (BA), Hess (HES), MasterCard (MA), MetLife (MET), Novo Nordisk (NVO), Philips 66 (PSX), Qualcomm (QCOM)
Четверг
Экономические данные: Сокращения рабочих мест Challenger по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в январе (ранее -20,2%); Удельные затраты на оплату труда, 4 квартал (ожидается +2,6%, ранее -1,2%); Производительность в несельскохозяйственном секторе, 4 квартал (ожидается +1,6%, ранее +5,2%); Первичные заявки на пособие по безработице, неделя, закончившаяся 27 января (ранее 214 000); S&P Global в производственном секторе США, январь (ранее 50,3); Расходы на строительство, м/м, декабрь (ожидается +0,5%, ранее — 0,4%); Производственный индекс ISM, январь (ожидание 47,5, предыдущее 47,2); Платные ставки ISM, январь (ранее 45,2)
Заработок: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Deckers Brand (DECK), Honeywell (HON), Meta (META), Merck (MRK), Royal Caribbean Group (RCL), Peloton (PTON), SiriusXM (SIRI), Skechers ( SKX), Tractor Supply (TSCO), Clorox Company (CLX), United States Steel (X)
Пятница
Экономический календарь: Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, январь (ожидается +175 000, ранее +216 000); Уровень безработицы, январь (ожидалось 3,8%, ранее 3,7%); Средняя почасовая оплата в месячном исчислении, январь (ожидается +0,3%, ранее +0,4%); Средняя почасовая оплата в годовом исчислении, январь (ожидается +4,1%, ранее +4,1%); Среднее количество отработанных часов в неделю, январь (ожидалось 34,4, ранее было 34,3); Уровень участия в рабочей силе, январь (ранее 62,5%); Настроения Мичиганского университета, январь прошлого года (ожидалось 78,8, ранее было 78,8); Производственные заказы, декабрь (ожидание +0,5%, предыдущее +2,6%); Заказы на товары длительного пользования, итоговый декабрь (ранее 0,0%)
Заработок: Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Charter Communications (CHTR)
Джош Шеффер — репортер Yahoo Finance. Следуйте за ним на X @_joshschafer.
Нажмите здесь, чтобы получить последние новости фондового рынка и углубленный анализ, включая события, связанные с перемещением акций.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance.
«Наркоман поп-культуры. Поклонник телевидения. Ниндзя алкоголика. Абсолютный фанат пива. Профессиональный знаток твиттера».
More Stories
Решение Банка Японии, PMI Китая, прибыль Samsung
Илон Маск купил жилой комплекс в Техасе для своих детей и их матерей: отчет
Starbucks пытается восстановиться после падения продаж в США на 6%: NPR