Что вы знаете на этой неделе?

Акции вновь завершили торговую неделю, установив новые рекорды.

Признаки замедления инфляции побудили рынки стать более оптимистичными в отношении возможности снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, и в результате акции выросли, при этом все три основных индекса достигли рекордных уровней в среду.

За неделю индекс Nasdaq Composite (^IXIC) вырос более чем на 2%, а индекс S&P 500 (^GSPC) — более чем на 1,5%. Промышленный индекс Dow Jones (^DJI) вырос более чем на 1%, впервые в пятницу закрывшись выше 40 000 пунктов.

Ожидается, что на следующей неделе предстоящие финансовые результаты Nvidia (NVDA) станут основным катализатором для рынков. Инвесторы также будут внимательно следить за результатами компаний Target (TGT), Palo Alto Networks (PANW) и Lowe’s (LOW).

Ожидается, что неделя будет более спокойной на экономическом фронте, с обновлениями активности в производственном секторе и секторе услуг, а также окончательными показателями потребительского доверия за май. Протокол майского заседания Федеральной резервной системы также ожидается в среду днем.

Минута за минутой

Апрельские данные индекса потребительских цен показали, что базовые цены, которые исключают более волатильные расходы на продукты питания и газ, выросли на 3,6% по сравнению с прошлым годом — это самый маленький годовой рост за три года. Это заставляет инвесторов рассчитывать на два полных снижения ставок в этом году впервые с начала апреля.

Этот шаг приближает рынок к ожиданиям ФРС о двух или трех снижениях процентных ставок в какой-то момент в этом году. Брайан Бельски, главный инвестиционный стратег BMO Capital Markets, назвал согласие инвесторов с ФРС в вопросе снижения процентных ставок причиной поддержать его призыв к индексу S&P 500 завершить 2024 год на уровне 5600, что на менее чем 7% выше уровня закрытия в пятницу.

Для инвесторов ключевым вопросом будет то, является ли этот бычий нарратив устойчивым или рынок снова прыгнет перед ФРС, как это произошло в начале 2024 года, когда инвесторы заложили почти семь снижений ставок на фоне позитивных экономических данных. Первое испытание состоится в среду, когда будет опубликован протокол майского заседания Федерального комитета по открытому рынку, который позволит более глубоко взглянуть на дискуссию между чиновниками.

«Протокол майского заседания FOMC должен выглядеть более жестким в кулуарах, чем пресс-конференция председателя Пауэлла», — написал Майкл Гапен, американский экономист Bank of America, в записке для клиентов. «Хотя Пауэлл отметил, что планка повышений высока и что остановка на месте является подходящей реакцией на сдерживание инфляции, другие члены комитета были больше обеспокоены тем, достаточно ли предпринимаются меры политики».

История продолжается

Быки в бегах

За повышением целевого показателя Бельского на конец года последовало еще одно прогнозируемое повышение в пятницу. Пинки Чадха, главный стратег по акциям Deutsche Bank, повысил целевой показатель индекса на конец года до 5500 пунктов с 5100 пунктов. Чадха указал на сильный рост прибылей и улучшение макроэкономических перспектив как на причины, по которым акции могут продолжить рост.

«Мы видим, что у цикла доходов много ветвей», — сказал Чадха. «Хотя весь рост, возможно, не произойдет в этом году, мы видим уверенность рынка в продолжении восстановления к концу года, что поддерживает мультипликаторы акций».

Большой отчет NVIDIA

Лидер в области искусственного интеллекта Nvidia собирается отчитаться о доходах после закрытия торгов в среду, завершив отчеты американских технологических гигантов. В очередной раз ожидания производителя чипов резко возросли. Согласно консенсус-данным Bloomberg, аналитики ожидают, что прибыль Nvidia вырастет более чем на 400% в предыдущем квартале, а выручка увеличится на 242%.

Во втором квартале аналитики ожидают роста прибыли более чем на 120% и роста выручки почти на 100%.

«Мы видим достаточно возможностей для NVDA, чтобы объявить о выручке первого квартала (апрель), которая может достичь 26 миллиардов долларов (центр обработки данных ~ 22-23 миллиарда долларов) и потенциально 27-28 миллиардов долларов в общей выручке (центр обработки данных ~ 25-26 миллиардов долларов) — и то, и другое достаточно хорошо, чтобы С нашей точки зрения, акции должны оставаться более высокими», — написал аналитик UBS Тимоти Аркури в заметке для клиентов, рассматривающих отчет о прибылях и убытках.

Акции выросли более чем на 86% в 2024 году и более чем на 200% за последний год с тех пор, как Nvidia запустила ажиотаж вокруг искусственного интеллекта своим большим отчетом о прибылях в мае 2023 года. Учитывая, как акции Nvidia повлияют на другие потенциальные операции в области искусственного интеллекта и многое другое. В целом, все внимание будет приковано к тому, сможет ли компания снова оправдать шумиху.

«если [Nvidia] «Впечатляющая и замечательная полоса превышения оценок, повышения прогнозов, а затем и превышения высоких прогнозов может продолжиться в следующем квартале, а это означает, что торговля ИИ может пойти дальше», — написал Стив Сосник, главный стратег Interactive Brokers, в исследовательской записке в четверг. «И это будет продолжаться быстрыми темпами». Однако, если есть малейшие признаки слабости, он пострадает гораздо больше, чем одна эта акция».

Расширение торговли с использованием искусственного интеллекта

Обновления Nvida о растущем спросе на технологии приходят в критический момент для всей истории искусственного интеллекта. Все чаще новые компании в секторах называют торговцами ИИ.

Буквально на прошлой неделе акции Dell выросли примерно на 10%, поскольку аналитики Morgan Stanley и Evercore ISI опубликовали оптимистичные исследования о перспективах компании в области искусственного интеллекта.

Торговля ИИ уже вышла за рамки таких известных компаний, как Nvidia, Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL, GOOG) и Meta (META). Энергетика и коммунальные услуги являются наиболее эффективными секторами в индексе S&P 500 в этом году, прибавив более 13%. В то время как стратеги указывали на отставание в торговле коммунальными услугами (XLU), искусственный интеллект также был движущей силой энтузиазма. То же самое можно сказать и об Energy (XLE).

Исследование группы по стратегии акций Goldman Sachs под руководством Дэвида Костина показывает, что количество упоминаний об искусственном интеллекте возросло в первом квартале на фоне «расширения торговли искусственным интеллектом». Более 66% компаний энергетического сектора упомянули ИИ в своих отчетах о финансовых результатах в этом квартале по сравнению с 19,1% в прошлом квартале.

Есть ли у истории искусственного интеллекта основание, «может быть, это один из самых важных вопросов, которые нам предстоит задать», — сказал Джек Мэнли, стратег глобального рынка в JPMorgan Asset Management.

«Это реальная идея с искусственным интеллектом или просто ошибка в плане?» Мэнли рассказал Yahoo Finance. «И я имею в виду, честно говоря, до сих пор не решено, изменит ли это радикально мир».

Он добавил: «Если рынки проснутся и скажут: «Эй, может быть, мы были немного взволнованы этим и, может быть, мы немного задержали часть этих доходов, и это отразится в этих оценках», я думаю, именно здесь у вас есть преимущество». потенциал, чтобы пойти по немного шаткому пути».

Еженедельный календарь

Понедельник

Заработок: Palo Alto Networks (PANW), Trip.com (TRIP), Zoom (ZM)

экономические новости: Никаких заметных экономических новостей нет.

Вторник

Заработок: AutoZone (AZO), Macy’s (M), XPeng (XPEV), Toll Brothers (TOL), Urban Outfitters (URBN)

экономические новости: Непроизводственная активность ФРБ Филадельфии, май (ранее -12,4)

Среда

Прибыль: Nvidia (NVDA), elf Beauty (ELF), Petco (WOOF), Snowflake (SNOW), Target (TGT), TJX (TJX), Williams-Sonoma (WSM),

экономические новости: Заявки на программу MBA по ипотеке, 17 мая (ранее +0,5%); Продажи существующего жилья м/м, апрель (ожидается 0%, ранее -4,3%); Протокол заседания Федерального комитета по открытому рынку

Четверг

Заработок: BJ’s (BJ), Deckers Brands (DECK), Intuit (INTU), Polestar (PSNY), Ralph Lauren (RL), Ross Stores (ROST), TD Bank (TD), Workday (WDAY)

экономические новости: Индекс активности ФРБ Чикаго, апрель (ранее 0,15); Первичные заявки на пособие по безработице, неделя, закончившаяся 18 мая (ранее 222 000); S&P Global в производственном секторе США, предварительный май (ранее 50); PMI в сфере услуг США от S&P, предварительный май (ранее 51,3); Глобальный композитный PMI США от S&P, предварительный май (ранее 51,3); Продажи существующего жилья м/м, январь (ожидается 5,0%, ранее -1%)

Пятница

Прибыль: Ламар (LAMR), Warner Bros. Discovery (WBD)

экономические новости: Заказы на товары длительного пользования, предварительное значение за апрель (ожидание 0%, предыдущее 0,9%); Индекс потребительского доверия Мичиганского университета, майский итог (ожидается 67,6, ранее — 67,4)

Джош Шеффер — репортер Yahoo Finance. Следуйте за ним на X @_joshschafer.

Нажмите здесь, чтобы получить подробный анализ последних новостей фондового рынка и событий, влияющих на цены акций..

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance.