Что такое выкуп акций и как новый налог в 1% повлияет на ваш портфель

Новый избирательный налог в размере 1 % на выкуп корпоративных акций — запоздалое дополнение к президенту Джо Байдендворник Налоговый пакет, здоровье и климат — Добавляет новый налог к ​​спорной практике.

Но есть разные мнения о том, как это повлияет на инвесторов.

Положение Закона о контроле над инфляцией вводит выборочный налог в размере 1% на рыночную стоимость чистых акций компаний, выкупаемых, начиная с 2023 года.

Эми Арнотт, портфельный стратег Morningstar, объяснила, что это способ вернуть деньги акционерам, и он используется более широко, чем заработокчасть прибыли компании регулярно возвращается инвесторам.

Еще личные финансы:
Это приоритеты для почти 80 миллиардов долларов финансирования IRS.
Интерес IRS подскакивает в ближайшее время. Что вы получите за возврат потерянных денег
Это лучшие колледжи для финансовой помощи

Если общее количество акций уменьшается, выкуп акций может также увеличить прибыль на акцию, что является одним из способов измерения финансовых показателей компании.

Однако критики утверждают, что выкуп часто сопровождается Новая версия опционов на акции для руководителей и другие сотрудники. Добавление новых акций может свести на нет некоторые или все преимущества сокращения акций для обычных инвесторов от обратного выкупа.

Поскольку более низкие процентные ставки привели к росту прибыли и стоимости, компании S&P 500 выкупили свои акции на 881,7 млрд долларов в 2021 году по сравнению с 519,8 млрд долларов в 2020 году, согласно данным. Глобальные данные S&P.

Большая часть приходится на горстку так называемых «Выкупить монстров» С пятью компаниями — яблокоотец Google алфавитотец Facebook мертвыхИ Майкрософт И Американский банк — Он составил четверть долларовой стоимости выкупа акций за прошлый год.

По оценкам, налог в размере 1% на выкуп акций может привести к увеличению корпоративных дивидендных выплат на 1,5%. Центр налоговой политики.

Повышение доходов может иметь неожиданный эффект в зависимости от того, где инвесторы держат эти активы, сказал Алекс Дуранте, эксперт по федеральным налогам в Tax Foundation.

«Вероятно, пострадают люди с налогооблагаемыми счетами», — сказал он.

Дуранте добавил, что переход от обратного выкупа к дивидендам естественным образом изменит ожидаемые налоговые поступления.

Согласно отчету, ожидается, что ассигнования принесут около 74 миллиардов долларов в течение следующего десятилетия. Последние оценки От Объединенного комитета по налогообложению.

Однако, поскольку новый закон вступит в силу не раньше 1 января 2023 года, некоторые эксперты ожидают Компании ускорят «безналоговый» выкуп акций До 2022 года, тем более что цены на акции все еще намного ниже предыдущих значений.

Дженерал Моторс объявил в пятницу, что он возобновится и Увеличение выкупа акций до 5 миллиардов долларов, по сравнению с 3,3 миллиарда долларов, ранее оставшихся от программы. И Хоум Депо объявлено в четверг Программа обратного выкупа акций на 15 миллиардов долларов.