Ошибки Уоррена Баффета в борьбе с банкротствами банков, оптимизм для США, Berkshire

ОМАХА, Небраска (Рейтер) — Уоррен Баффет в субботу раскритиковал его действия в связи с недавними беспорядками в банковском секторе и заявил, что противостояние с установлением потолка долга может привести к «беспорядкам» в финансовой системе, даже несмотря на то, что он выразил вотум доверия американскому конгломерату Berkshire. Hathaway. Inc (BRKa.N).

Выступая на ежегодном собрании акционеров Berkshire, Баффет раскритиковал то, как политики, регулирующие органы и пресса справились с недавними банкротствами Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank, заявив, что их «очень плохие» сообщения излишне напугали вкладчиков.

«Страх заразен», — сказал он, добавив, что «экономикой невозможно управлять», когда люди беспокоятся о том, в безопасности ли их деньги в банках.

Баффет также предупредил о растущем «трайбализме» в Вашингтоне, где партийность подталкивает людей к общению друг с другом.

«Мы должны определенным образом улучшить нашу демократию по мере продвижения вперед. Но если у меня все еще есть выбор, я хочу родиться в Соединенных Штатах. Это лучший мир, чем когда-либо прежде».

Баффет выступил через несколько часов после того, как Berkshire объявил о квартальной прибыли в размере 35,5 млрд долларов, и заявил, что выкупил свои акции на 4,4 млрд долларов, указав, что считает акции недооцененными.

Напротив, он продал акций других компаний на 13,3 миллиарда долларов за квартал, в котором индекс S&P 500 (.SPX) вырос на 7%.

Шестой самый богатый человек в мире, Баффет с 1965 года управляет Berkshire, чьи десятки предприятий включают автостраховую компанию Geico, железную дорогу BNSF и потребительские бренды, такие как Dairy Queen и Fruit of the Loom.

Berkshire также владеет акциями на сумму 328 миллиардов долларов, почти половина из которых принадлежит Apple Inc (AAPL.O).

На встрече присутствовали 92-летний Баффет, председатель и главный исполнительный директор Berkshire, и вице-председатель Чарли Мангер, 99 лет, которые пять часов отвечали на вопросы акционеров. Утром к ним присоединились вице-президенты Грег Аппель, 60 лет, и Аджит Джейн, 71 год.

Баффет повторил в субботу, что Абель сменит его на посту генерального директора, добавив, что у него нет плана, если Абель не сможет.

зажженная спичка

Баффет сказал, что регулирующие органы были правы, гарантируя вкладчикам банков Силиконовой долины, заявив, что не сделать этого «было бы катастрофой».

Он также сказал, что акционеры и руководители банков должны брать на себя риск бесхозяйственности, а Мангер критикует руководителей, которые больше заинтересованы в обогащении, чем в клиентах.

«Зажженная спичка может стать пожаром или взорваться», — сказал Баффет. «Вы должны наказать людей, которые делают неправильные вещи».

Баффет также сказал, что не может представить политиков или регуляторов, готовых «разрушить глобальную финансовую систему», в том числе, если Вашингтону не удастся выйти из тупика по поводу повышения потолка долга или того, сколько правительство может занять.

Предвосхищая вопросы о банковском деле, Баффет вызвал смех, разместив перед собой табличку с надписью «Доступно для продажи», а перед Мангером — еще одну с надписью «Продолжайте кормить грудью».

Они относятся к тому, как кредиторы учитывают свои ценные бумаги, что является центральным вопросом недавнего банковского кризиса.

Баффет сказал, что Berkshire осторожно относится к банкам и за последние шесть месяцев продала некоторые банковские акции.

Субботняя встреча является центром выходных, которые Баффет называет «Вудстоком для капиталистов», которые собирают десятки тысяч людей в ее родной город Омаха, штат Небраска.

Посещаемость выросла с 2022 года. В отличие от прошлого года, площадь в центре города, где проходила встреча, была заполнена до отказа.

БАФФЕТ: «ЯБЛОКИ РАБОТАЮТ ЛУЧШЕ»

Обсуждая результаты Berkshire, Баффет сказал, что большинство ее действующих предприятий, вероятно, будут работать хуже в 2023 году, чем в 2022 году, поскольку экономическая активность замедляется.

Но он сказал, что Berkshire может компенсировать это за счет большего дохода от инвестиций, включая казначейские облигации на 7 миллиардов долларов, купленные в апреле.

Баффет защищал размер инвестиций Berkshire в Apple в размере 151 миллиарда долларов, говоря, что потребители с меньшей вероятностью выбросят свой iPhone за 1500 долларов, чем, скажем, свою вторую машину за 35 000 долларов.

«Apple отличается от других компаний, которыми мы владеем, — сказал Баффет. «Он просто работает лучше».

Berkshire недавно приобрела 5,6% акций Apple, и Баффет заявил, что может купить больше.

«Практика управления портфелем предполагает, что существует определенный риск концентрации большого количества акций Apple в этом портфеле», — сказала Кэти Сейферт, вице-президент CFRA Research.

Он также сказал, что, хотя Berkshire владеет примерно четвертью Occidental Petroleum (OXY.N), она не планирует брать компанию под свой контроль.

Мангер, древний китайский бык, руководивший инвестициями Berkshire в компанию по производству электромобилей BYD, призвал к снижению напряженности и увеличению торговли между этой страной и Соединенными Штатами.

Баффет сослался на эту напряженность, заявив, что ему удобнее размещать капитал в Японии, чем на Тайване.

Подождите на линии

Перед митингом десятки одетых в форму пилотов компании NetJets, принадлежащей Berkshire, провели демонстрацию за пределами арены, протестуя против низкой заработной платы и продолжительного рабочего дня.

Тем временем тысячи акционеров выстроились в очередь за пределами арены в преддверии ее открытия в 7 утра по центральному поясному времени (12:00 по Гринвичу). Многие поняли, что это может быть один из их последних шансов увидеть Баффета и Мангера, учитывая их возраст.

Видья Вивекананда, инвестиционный партнер из Ванкувера, Канада, сказала, что они с мужем пришли на первую встречу на 30 минут раньше.

«Он давно в нашем списке», — сказала она. «Мы не знаем, как долго он пробудет с Уорреном и Чарли, прежде чем они сдадут его».

Юншэн Чжао, который живет в Шанхае и является исследователем в компании по управлению активами, сказал, что он появился посреди ночи со стулом, чтобы увидеть Баффета и Мангера в восьмой раз.

«Меня вдохновили их страсть и нормальность», — сказал он. «Я надеюсь, что они проведут еще пять лет или больше».

(Репортаж Джонатана Стемпеля) в Омахе, Небраска; Дополнительные репортажи Каролины Мандель и Джона Маккрэнка в Нью-Йорке; Монтаж: Меган Дэвис, Ира Иосбашвили и Дайан Крафт

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.