Европейские облигации падают из-за опасений по поводу предложения; Падение нефти: итоги рынков

(Bloomberg) — Европейские облигации упали после сообщения о том, что Германия приостанавливает лимиты долга четвертый год подряд, что вызывает опасения по поводу увеличения заимствований на фоне замедления экономики еврозоны.

Самые читаемые от Bloomberg

В четверг агентство Bloomberg сообщило, что правительство канцлера Олафа Шольца было вынуждено провести радикальный пересмотр бюджета в соответствии с решением Верховного суда Германии на прошлой неделе. Доходность 10-летних долговых обязательств Германии выросла на целых шесть базисных пунктов, в то время как доходность других ключевых европейских облигаций также выросла после агрессивных комментариев политиков.

Управляющий Центрального банка Бельгии Пьер Фунш заявил в четверг, что Европейский центральный банк не будет снижать процентные ставки, пока рост заработной платы остается высоким, в то время как его немецкий коллега Йоахим Нагель заявил, что было бы ошибкой снижать процентные ставки слишком рано. Между тем, отчет о последнем политическом совещании Европейского центрального банка показал, что чиновники согласились с тем, что в случае необходимости стоимость заимствований следует снова повысить.

Ранее данные показали, что глобальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) S&P снова сократился в ноябре, достигнув отметки 47,1. Хотя это больший рост, чем ожидали экономисты, он шестой месяц подряд находится ниже уровня 50, что указывает на рост. Европейские акции с трудом набирали обороты: индекс Stoxx Europe 600 вырос примерно на 0,2%.

«Пока еще слишком рано занимать конструктивную позицию в отношении евро и экономики еврозоны, которую сейчас, скорее всего, ждет более мелкая рецессия, а не начало периода повторного ускорения», — сказал Саймон Харви, руководитель валютного анализа Monex. Европа.

Голландские компании оказались среди крупнейших проигравших в индексе после того, как крайне правый депутат Герт Вилдерс одержал неожиданную победу на выборах в стране. Вилдерс пообещал избирателям провести обязательный референдум по выходу из Евросоюза. Акции банка ING Groep NV на торгах в Амстердаме упали на 3%, а акции производителя микросхем ASML Holding NV упали на 1%.

История продолжается

Среди других отдельных акций акции Virgin Money UK Plc упали на 4,4% после того, как результаты британского банка оказались ниже оценок из-за высоких показателей обесценения и затрат. Акции Endesa SA упали более чем на 3% после того, как испанская компания представила стратегический план, который не впечатлил аналитиков.

Шведские акции подскочили, а крона ослабла после того, как центральный банк страны неожиданно решил оставить свою ключевую процентную ставку без изменений на уровне 4%. Аналитики ожидали повышения до 4,25%.

Питер ван дер Виле, стратег по мультиактивам в Robeco Institutional Asset Management, сказал, что он по-прежнему осторожен в отношении перспектив акций на 2024 год, поскольку ожидает давления на корпоративные доходы на фоне замедления экономического роста. «Хотя кредит не в полной мере учитывает умеренную рецессию, мы считаем этот класс активов привлекательным по сравнению с акциями».

Фьючерсы на акции США практически не изменились. В четверг из-за праздника Дня благодарения торги казначейскими облигациями не проводятся, а японские рынки также закрыты.

В отличие от ОПЕК+

На сырьевых рынках цены на нефть продолжали падать, поскольку разногласия внутри ОПЕК+ вынудили группу отложить предстоящую встречу, ослабив спекуляции о дальнейшем сокращении добычи коалицией во главе с Саудовской Аравией. Нефть марки Brent упала ниже 81 доллара за баррель после волатильной сессии в среду, когда цены колебались более чем на 4 доллара, а нефть марки West Texas Intermediate упала ниже 76 долларов.

«Что касается макроэкономических данных, я не вижу достаточно позитивных сигналов, которые вселили бы в меня уверенность в оживлении рынка в следующем году», — сказала Bloomberg TV Кэрол Нахле, генеральный директор Crystol Energy. «Даже с учетом прогнозов спроса на нефть сегодня мы видим большую разницу между тем, что ожидает МЭА на 2024 год, и тем, что ожидает ОПЕК».

Стоимость железной руды упала с самого высокого уровня за девять месяцев после того, как китайские власти активизировали кампанию, пытаясь сдержать рост сталелитейной составляющей. Субиндекс Bloomberg Industrial Metals упал больше всего за два месяца, при этом цены на никель, медь и алюминий также упали.

В Азии акции и облигации гонконгской компании Country Garden Holdings выросли после новостей о том, что Пекин включил застройщика в черновой список из 50 застройщиков, имеющих право на финансовую поддержку, что является последним шагом, направленным на устранение дефицита финансирования, необходимого для строительства проекта, который оценивается в 446 миллиардов долларов. Смягчение жилищного кризиса. Индекс акций недвижимости вырос на 7%, показав лучший результат за неделю с начала сентября.

Главные события этой недели:

• Праздник Благодарения – рынки США закрыты – четверг

• Деловой климат Ifo в Германии, пятница

• Индекс деловой активности в производственном секторе США (S&P), пятница

• Черная пятница — традиционное начало сезона праздничных покупок в США.

• Кристин Лагард из Европейского центрального банка выступит в пятницу

Некоторые ключевые движения на рынках:

магазины

• Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,3% по состоянию на 14:44 по лондонскому времени.

• Фьючерсы на S&P 500 практически не изменились

• Фьючерсы на Nasdaq 100 практически не изменились

• Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones практически не изменились

• Фондовый индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,3%

• Индекс MSCI Emerging Markets вырос на 0,4%

Валюты

• Спотовый индекс доллара Bloomberg практически не изменился

• Курс евро практически не изменился на уровне $1,0895.

• Курс японской иены практически не изменился: 149,53 за доллар.

• Юань во внешних сделках вырос на 0,1 процента до 7,1522 за доллар.

• Британский фунт вырос на 0,3 процента до $1,2529.

Цифровые валюты

• Биткойн упал на 1 процент до $37 233,18.

• Эфир упал на 1% до $2060,85.

Облигации

Товары

• Нефть марки Brent упала на 1,7 процента до $80,57 за баррель.

• Золото выросло в спотовых сделках на 0,2 процента до $1993,58 за унцию.

Эта статья была подготовлена ​​при содействии Bloomberg Automation.

-При содействии Ричарда Хендерсона и Сагарики Джасингхани.

Самые читаемые по версии Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P.