Что вы знаете на этой неделе?

Предпочитаемый ФРС показатель инфляции станет основным препятствием для быков на фондовом рынке, желающих продлить недавнее ралли на следующей неделе.

Утром в четверг будет опубликован индекс потребительских расходов (PCE) за октябрь, и экономисты ожидают, что «базовая» инфляция — предпочтительный показатель ФРС — вырастет на 3,5% ежегодно в прошлом месяце.

Экономический календарь также будет содержать обновленную информацию о производственной активности, потребительском доверии и ценах на жилье.

Что касается институциональной стороны, квартальные отчеты ожидаются от Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW), Okta (OKTA), Dollar Tree (DLTR), Foot Locker (FL), Kroger (KR) и Ulta Beauty (ULTA).

Акции завершили укороченную из-за праздников торговую неделю на высокой ноте, а драма лидерства в последнем квартальном отчете OpenAI и Невады (NVDA) привлекла большую часть внимания инвесторов. Три основных индекса закрыли три с половиной дня торгов ростом примерно на 1%.

Инфляция в центре внимания

В целом, следующая неделя станет проверкой текущего рынка, поскольку в пятницу акции продемонстрировали лучший ежемесячный рост за более чем год.

Данные по инфляции в четверг предоставят экономическим данным последний шанс пустить под откос текущую идею о том, что экономика США может двигаться к «мягкой посадке», когда инфляция снизится до целевого показателя центрального банка в 2% без резкого экономического спада.

Недавние экономические данные соответствовали этой траектории, отправляя пострадавшие части фондового рынка, такие как акции дешевых и мемных акций, в режим ралли.

Эти данные также превзошли ожидания ФРС: сейчас рынки ожидают лишь 12% вероятности того, что ФРС снова повысит процентные ставки. По данным CME Group.

Экономисты ожидают, что годовая инфляция по предпочтительному показателю инфляции ФРС — «основным» расходам на личное потребление — достигнет 3,5% в октябре. По сравнению с предыдущим месяцем экономисты ожидают, что «основные» расходы на личное потребление вырастут на 0,2%.

В записке для клиентов в этом месяце Майкл Фероли, главный американский экономист JPMorgan, отметил, что этот ежемесячный рост на 0,2% «оставит 3- и 6-месячный годовой прирост по этому показателю на уровне 2,5% и 2,6%», что очень много. ближе к ставке в 2%, установленной Федеральной резервной системой. Цель должна появиться по сравнению с 12-месячным ростом октября.

История продолжается

«Эти повышения достаточно близки к целевому показателю инфляции ФРС в 2%, поэтому большинство членов FOMC, вероятно, будут довольны тем, что будут придерживаться политики и позволят спокойной активности на рынке труда завершить работу по возвращению инфляции к целевому уровню», — добавил Фероли. «Мы по-прежнему считаем, что следующим шагом ФРС будет смягчение политики, но не раньше третьего квартала 2024 года».

Ранее в этом месяце акции и облигации выросли, что привело к снижению доходности, после того как октябрьский индекс потребительских цен показал, что в прошлом месяце инфляция продолжала замедляться.

Программное обеспечение и продажи программ

Что касается корпоративного сектора, то некоторые квартальные результаты дадут инвесторам возможность по-новому взглянуть на здоровье потребителей, состояние спроса на программное обеспечение и на то, меняет ли ИИ положение клиентов этих компаний.

Foot Locker, Ulta Beauty и Dollar Tree будут внимательно следить за прогнозами на праздники и комментариями о том, побуждают ли более высокие процентные ставки и слабый рынок труда потребителей торговать на понижение.

Руководство Salesforce на текущий квартал будет тщательно изучено Street, при этом аналитики Goldman Sachs отмечают, что этот период начинается, когда клиенты принимают решение о продлении и дополнении услуг в следующем году.

Аналитики Уолл-стрит ожидают, что результаты компании покажут, как компании, которые платят за облачные сервисы или такие инструменты, как Slack, реагируют на рост цен. В центре внимания также будут обновления спроса на продукты искусственного интеллекта Salesforce.

«Клиенты продолжают оптимизировать расходы, сокращать полки и отдавать приоритет программам, которые обеспечивают создание краткосрочной ценности, что приводит к сложной ситуации со спросом». [Salesforce]«», — написал аналитик Citi Тайлер Радке в записке для клиентов в среду.

Результаты следующей недели для Workday, Intuit, Snowflake и Okta должны охватывать аналогичные темы.

Еженедельный календарь

Понедельник

Экономические данные: производственная активность ФРБ Далласа (ожидается -16, ранее -19,2); Продажи новых домов, октябрь (ожидается 723 000 в год, ранее — 759 000); Продажи новых домов, м/м, октябрь (ожидается -4,8%, ранее +12,3%)

Прибыль: Zscaler(ZS)

Вторник

Экономические данные: Конференция по потребительскому доверию, ноябрь (ожидается 101, ранее — 102,6); S&P CoreLogic Case-Shiller, Составной индекс цен на жилье для 20 городов, ежемесячно, сентябрь (ожидается +0,9%, предыдущее +1,01%); Композитный индекс цен на жилье в 20 городах S&P CoreLogic Case-Shiller, г/г, сентябрь (ожидается +4,2%, предыдущее +2,16%)

Прибыль: CrowdStrike (CRWD), Hewlett Packard Enterprise (HPE), Intuit (INTU), Workday (WDAY)

Среда

Экономические данные: Заявки на ипотеку MBA, неделя, закончившаяся 24 ноября (ранее +3,0%); Оптовые запасы м/м, октябрь (+0,2% ранее); ВВП за третий квартал, 2-я оценка (ожидается +5,0% в годовом исчислении, +4,9% ранее); Личное потребление в третьем квартале, 2-я оценка (ожидается +2,4% г/г; ранее +2,4%)

Прибыль: Dollar Tree (DLTR), Foot Locker (FL), Five Below (FIVE), Hormel Foods (HRL), La-Z-Boy (LZB), Okta (OKTA), Petco (WOOF), Snowflake (SNOW), Salesforce. (CRM), Victoria’s Secret (VSCO)

Четверг

Экономические данные: Первичные заявки на пособие по безработице, неделя, закончившаяся 25 ноября (ожидается 218 000, ранее — 209 000); Заявки на пособие по безработице продолжаются, за неделю, закончившуюся 18 ноября (ожидается 1,87 миллиона, ранее было 1,84 миллиона); Личный доход, помесячно, октябрь (ожидается +0,2%, ранее +0,3%); Личные расходы, м/м, октябрь (ожидается +0,2%, ранее +0,7%); Инфляция PCE, м/м, октябрь (ожидается +0,1%, ранее +0,4%); Инфляция PCE, г/г, октябрь (ожидается +3,1%, ранее +3,4%); «Базовый» PCE, м/м, октябрь (ожидается +0,2%, ранее +0,3%); «Основной» PCE, г/г, октябрь (ожидается +3,5%; ранее +3,7%)

Прибыль: Academy Sports and Outdoors (ASO), Big Lots (BIG), Build-A-Bear (BBW), Cracker Barrel (CBRL), Dell (DELL), Kroger (KR), Marvell (MRVL), TD Bank (TD) , УЛЬТА Бьюти

Пятница

Экономические новости: Глобальный производственный PMI США от S&P, ноябрь (ранее 49,4); Производственный индекс ISM, ноябрь (ожидание 47,7, предыдущее 46,7)

Прибыль: Банк Монреаля (BMO)

Джош Шеффер — репортер Yahoo Finance.

Нажмите здесь, чтобы получить подробный анализ последних новостей фондового рынка и событий, влияющих на цены акций..

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance.