Что вы знаете на этой неделе?

Акции завершили еще одну неделю, колеблясь вблизи рекордных максимумов, поскольку это будет одна из самых загруженных недель квартала для инвесторов.

Доходы пяти технологических акций «Великолепной семерки» — Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL, GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и Meta (META) — осветят неделю, наполненную квартальными отчетами. По данным FactSet, в общей сложности 106 компаний из индекса S&P 500, включая шесть компонентов Dow Jones, планируют отчитаться на следующей неделе.

Федеральная резервная система планирует объявить о своем последнем политическом решении в среду днем. Инвесторы ожидают, что центральный банк оставит процентные ставки без изменений в диапазоне от 5,25% до 5,50%. Инвесторы будут внимательно следить за любыми комментариями во время конференции председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду о том, когда ФРС может начать снижать процентные ставки.

В пятницу планируется опубликовать январский отчет о занятости, при этом экономисты ожидают умеренного снижения дополнительных рабочих мест, в то время как безработица, как ожидается, останется стабильной на уровне 3,7%.

В другом месте графика основные обновления активности в производственном секторе и секторе услуг экономики, а также последние данные о возможностях трудоустройства подчеркивают экономическую сторону ситуации.

Помимо крупных технологических компаний, в календаре отчетности лидируют результаты AMD (AMD), Starbucks (SBUX), Pfizer (PFE), CVX), Exxon Mobil (XOM) и Boeing (BA).

Акции войдут в последнюю неделю месяца вблизи исторических максимумов. После неудачного начала года индексы S&P 500 (^GSPC) и Nasdaq Composite (^IXIC) в январе выросли более чем на 2%. Тем временем промышленный индекс Доу-Джонса (^DJI) вырос более чем на 1%.

Ситуация на рынке резко изменилась с тех пор, как Джером Пауэлл последний раз выходил на сцену в декабре. Инвесторы агрессивно оценили сокращение в марте, а затем снизили эти ставки, поскольку удивительный экономический рост продолжал иметь тенденцию к росту.

Но учитывая, что инфляция находится на самом низком уровне почти за три года, многие экономисты с Уолл-стрит по-прежнему полагают, что ФРС начнет снижать процентные ставки в ближайшем будущем.

История продолжается

«Пришло время чиновникам ФРС зафиксировать успехи и вскоре начать сворачивать политику», — написал Эндрю Хантер, заместитель главного экономиста США в Capital Economics, в записке для клиентов в пятницу.

Инвесторы по-прежнему неоднозначно относятся к тому, когда произойдет это снижение. По состоянию на полдень пятницы рынки ожидали, что вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в марте, составляет 47%. По данным CME FedWatch. Заглядывая в май, инвесторы полагают, что вероятность того, что процентные ставки упадут к концу этого заседания, составляет 88%.

Экономист Bank of America Майкл Гапен ожидает, что ФРС изменит свое заявление после заседания на более нейтральные формулировки об ограничениях политики, действуя как «де-факто предвзятость к смягчению политики». Но он не думает, что Пауэлл и центральный банк полностью откажутся от политики в ближайшее время.

«Рынки труда остыли, а инфляция падала быстрее, чем ожидалось, в отсутствие значительного роста безработицы, но мы не считаем, что ФРС пока готова послать сильный сигнал о своих намерениях», — написал Габен в заметке для Почта. клиентов в пятницу.

Джабин считает, что ФРС выиграет время, чтобы увидеть больше данных. Некоторые из этих данных появятся через несколько дней после заседания ФРС.

Отчет о занятости за январь планируется опубликовать в 8:30 утра по восточному времени в пятницу. Хотя в последние недели в заголовках новостей доминировали сообщения об увольнениях, экономисты ожидают, что в данных не появятся какие-либо признаки общего замедления на рынке труда.

Ожидается, что отчет покажет, что в прошлом месяце наряду с безработицей в экономике США появилось 175 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. По данным Bloomberg, он незначительно вырос до 3,8%. В декабре экономика США добавила 2 160 000 рабочих мест, в то время как уровень безработицы остался неизменным на уровне 3,7%.

«В целом, темы улучшения предложения, охлаждения спроса и общей нормализации рынка труда, вероятно, сохранятся и в январе», — написала команда экономистов Wells Fargo во главе с Джеем Брайсоном в еженедельном сообщении для клиентов. «Хотя рост заработной платы в последнее время значительно задерживается, есть много признаков дальнейшего замедления в ближайшие месяцы. На чистом уровне меньше отраслей увеличивают численность персонала каждый месяц, а количество вакансий и планы найма продолжают снижаться».

Как будто одного только экономического календаря будет недостаточно, чтобы держать инвесторов в напряжении, самая крупная неделя для корпоративных доходов в этом квартале также подготовит почву для того, как компании будут держаться в условиях растущих процентных ставок.

Анализ FactSet в пятницу показывает, насколько предстоящие доходы могут повлиять на ситуацию на рынке. За исключением Tesla, акции других технологических компаний «Великолепной семерки», как ожидается, станут шестью ведущими драйверами прибыли для индекса S&P 500, способствуя годовому росту прибыли на 53,7%. Без учета этих шести компаний остальные 494 компании объявят о снижении своей прибыли на 10,5%.

Пять из этих крупнейших компаний — Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon и Apple — планируют отчитаться на следующей неделе.

Жюльен Эммануэль, управляющий директор Evercore ISI, назвал реакцию цен акций на эти отчеты «важной для общего направления рынка».

Еженедельный календарь

Понедельник

Экономические данные: Производственная активность ФРБ Далласа, январь (ранее -9,3)

Заработок: Кливленд Клиффс (CLF), Philips (PHG), SOFI Technologies (SOFI), Whirlpool (WHR)

Вторник:

Экономические данные: S&P CoreLogic NSA для 20 городов г/г (ранее 4,87%); Индекс потребительского доверия Conference Board, январь (ожидание 112,5, предыдущее 110,7) Вакансии JOLTS, декабрь (ранее 8,79 миллиона); Активность федеральных служб в Далласе, январь (ранее -8,7)

Заработок: Advanced Micro Devices (AMD), Alphabet (GOOGL), Electronic Arts (EA), General Motors (GM), JetBlue (JBLU), Juniper Networks (JNP), Match Group (MTCH), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Microsoft ( MSFT), Pfizer (PFE), Starbucks (SBUX), UPS (UPS)

Среда

Экономические данные: Заявки на получение ипотечного кредита MBA, неделя, закончившаяся 26 января (3,7%); ADP Private Sector Payrolls, январь (ожидается +150 000, ранее +164 000); Индекс стоимости занятости, четвертый квартал (ожидается 1,0%, предыдущий – 1,1%) Решение ФРС по денежно-кредитной политике (изменения процентной ставки не ожидается)

Заработок: Aflac (AFL), Boeing (BA), Hess (HES), MasterCard (MA), MetLife (MET), Novo Nordisk (NVO), Philips 66 (PSX), Qualcomm (QCOM)

Четверг

Экономические данные: Сокращения рабочих мест Challenger по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в январе (ранее -20,2%); Удельные затраты на оплату труда, 4 квартал (ожидается +2,6%, ранее -1,2%); Производительность в несельскохозяйственном секторе, 4 квартал (ожидается +1,6%, ранее +5,2%); Первичные заявки на пособие по безработице, неделя, закончившаяся 27 января (ранее 214 000); S&P Global в производственном секторе США, январь (ранее 50,3); Расходы на строительство, м/м, декабрь (ожидается +0,5%, ранее — 0,4%); Производственный индекс ISM, январь (ожидание 47,5, предыдущее 47,2); Платные ставки ISM, январь (ранее 45,2)

Заработок: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Deckers Brand (DECK), Honeywell (HON), Meta (META), Merck (MRK), Royal Caribbean Group (RCL), Peloton (PTON), SiriusXM (SIRI), Skechers ( SKX), Tractor Supply (TSCO), Clorox Company (CLX), United States Steel (X)

Пятница

Экономический календарь: Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, январь (ожидается +175 000, ранее +216 000); Уровень безработицы, январь (ожидалось 3,8%, ранее 3,7%); Средняя почасовая оплата в месячном исчислении, январь (ожидается +0,3%, ранее +0,4%); Средняя почасовая оплата в годовом исчислении, январь (ожидается +4,1%, ранее +4,1%); Среднее количество отработанных часов в неделю, январь (ожидалось 34,4, ранее было 34,3); Уровень участия в рабочей силе, январь (ранее 62,5%); Настроения Мичиганского университета, январь прошлого года (ожидалось 78,8, ранее было 78,8); Производственные заказы, декабрь (ожидание +0,5%, предыдущее +2,6%); Заказы на товары длительного пользования, итоговый декабрь (ранее 0,0%)

Заработок: Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Charter Communications (CHTR)

Джош Шеффер — репортер Yahoo Finance. Следуйте за ним на X @_joshschafer.

Нажмите здесь, чтобы получить последние новости фондового рынка и углубленный анализ, включая события, связанные с перемещением акций.

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance.