Шоу Skydance Sweetens от Paramount

Гетти Изображения

Как стало известно Deadline, компания Дэвида Эллисона Skydance смягчила свое предложение по покупке Paramount Global, пытаясь сделать его более приемлемым для акционеров класса B после того, как они опровергли контуры предыдущей сделки и пригрозили подать в суд.

Первоначальное предложение Эллисона заключалось в том, чтобы выкупить контролирующего акционера Par, Шари Редстоун, за большую премию, создав для нее непредвиденную прибыль, а затем объединить Skydance с Paramount, чтобы сохранить объединенную компанию публичной. Акционеры также хотели, чтобы его купили по более высокой цене.

Skydance, поддерживаемая соучредителем Oracle Ларри Эллисоном и RedBird Capital Джерри Кардинале, однажды в конце прошлого месяца подслащила предложение, предложив купить определенное количество голосующих акций класса А у акционеров, кроме Redstone, в качестве эксклюзивного месячного периода переговоров с Пар закончился. Это продолжает вызывать гнев держателей неголосующих акций класса B, которые представляют большинство акционеров.

Параметры пересмотренного предложения не могут быть известны сразу, но Deadline понимает, что Skydance инвестирует больше денег в сделку и реструктурирует ее, чтобы сделать ее более приемлемой для людей серии B.

Поскольку переговоры об эксклюзивности Skydance закончились без сделки, Sony заключила сделку на 26 миллиардов долларов с гигантом прямых инвестиций Apollo, размер которой позже каким-то образом был сокращен в письме о намерениях, подписанном Sony с Par. Около двух недель назад. Эти разговоры не были эксклюзивными, и Skydance остался в списке.

Вопрос для Sony заключается не в акционерах, а в регуляторах. Правила иностранного владения, вероятно, не позволяют Sony владеть вещательными активами CBS, и, вероятно, именно поэтому ее предложение стало более целенаправленным. Но слияние двух крупных студий тоже может быть непростым. Skydance считается более безопасным и надежным с точки зрения регулирования и не требует длительного рассмотрения на фоне потенциального сопротивления, которое может задержать сделку, а иногда и закончиться без нее.

Все предложения оцениваются специальным комитетом совета директоров Paramount. Три члена этого комитета — Дон Острофф, Николь Селигман и Фредерик Террелл — официально выйдут из состава совета директоров на ежегодном собрании акционеров компании в следующий вторник. Еще один член правления, Роберт Кигер, также уйдет. Барр объявил о предстоящем уходе, в результате которого у него значительно сократится состав совета директоров, в начале этого года на фоне широко распространенных спекуляций о том, что будет означать эта сделка.

Барр не уточнил, продолжают ли эти трое активно работать в шорт-листе после того, как было объявлено об их ожидаемом уходе, или каков состав комитета сейчас или будет после собрания, на котором акционеры голосуют за директоров среди других вопросов, включенных в повестку дня. Однако комитет существует только для того, чтобы получить рекомендацию, а решающее слово принимает Редстоун, а некоторые чувствуют себя подстановочным знаком.

«В конечном итоге, что бы комитет ни рекомендовал Шари, это ее решение», — говорит один источник, знакомый с ходом переговоров. «Сделка не является сделкой без нее».

Голливудские инсайдеры предпочитают сделку Skydance сделке Sony/Apollo по поглощению Paramount Global. Сокращение количества крупных студий привело к тому, что во всем выставочном секторе появились опасения, что в долгосрочной перспективе будет меньше фильмов о событиях, поскольку в настоящее время этот сектор переживает последствия Covid, двух забастовок и слияния Disney-Fox, которое привело к сокращению количества крупных студий. показ фильмов в мультиплексах.