ConocoPhillips приобретает Marathon Oil в рамках сделки, состоящей из всех акций, на сумму 22,5 миллиарда долларов.

В среду ConocoPhillips согласилась приобрести более мелкого конкурента Marathon Oil, что стало последней сделкой в ​​волне слияний, охватившей нефтяную отрасль. Волна слияний и поглощений последовала за сильным восстановлением цен на сырьевые товары, при этом крупные игроки воодушевились рекордными прибылями и ростом цен на акции.

Коноко Все акции Marathon оценивается в $22,5 млрд, включая долг. «Marathon имеет высококачественную базу активов, схожую с нашими собственными активами, что приведет к прямой взаимодополняемости и выгодной синергии», — заявил генеральный директор Conoco Райан Лэнс во время разговора с аналитиками.

Производственные мощности Marathon расположены на самых востребованных нефтяных месторождениях в Нью-Мексико, Северной Дакоте и Техасе. Также ведется бурение у побережья Экваториальной Гвинеи. Многие из этих объектов расположены недалеко от Коноко.

Корни компании Marathon уходят в 19 век, и, как и ConocoPhillips, ее предшественники когда-то были частью империи Standard Oil Джона Д. Рокфеллера. В 2011 году Marathon Oil выделила свой нефтеперерабатывающий бизнес, который теперь работает под названием Marathon Petroleum.

Нефтяная промышленность США, крупнейшего в мире производителя сырой нефти, состоит из множества малых и средних нефтяных компаний: от семейных предприятий с несколькими скважинами в одном штате до глобальных гигантов, таких как Exxon Mobil. Уолл-стрит оценивает ConocoPhillips примерно в 140 миллиардов долларов, что делает ее примерно в 10 раз больше, чем Marathon Oil, но примерно в четверть размера Exxon.

Нефтяные компании осуществили некоторые из крупнейших приобретений в прошлом году, несмотря на контроль со стороны регулирующих органов со стороны администрации Байдена и волатильность на нефтяном рынке. Гигантские американские компании получали рекордные прибыли, что давало им возможность приобретать более мелкие компании, работающие в богатых нефтью регионах, таких как Пермский бассейн в Нью-Мексико и Техасе, а также в Мексиканском заливе.

Среди движущих сил слияния является тот факт, что компании приобрели несколько нефтяных и газовых месторождений в США, которые считаются наиболее привлекательными для горизонтального бурения и гидроразрыва пласта, технологий, которые открыли для эксплуатации огромные сланцевые месторождения в таких местах, как Техас и Нью-Мексико. отверстия. Теперь они объединяют усилия, чтобы сократить расходы и увеличить прибыль.

В прошлом году объем сделок в нефтегазовой отрасли составил 250 миллиардов долларов. По данным Рейтервключая приобретение ExxonMobil компании Pioneer Natural Resources за 60 миллиардов долларов и сделку Chevron с Hess на 53 миллиарда долларов, которую акционеры Hess одобрили во вторник.

Бум нефтяных сделок во многом обусловлен сильным восстановлением цен на энергоносители с первых дней пандемии, когда цены на нефть упали.

Цена на сырую нефть в США сейчас торгуется на отметке $80 за баррель. Хотя цены примерно на треть ниже пика, который наблюдался в 2022 году после вторжения России в Украину, они достаточно высоки, чтобы позволить западным нефтяным компаниям получать высокие прибыли и скупать других производителей.

Цена акций Conoco выросла почти в три раза за последние четыре года. Акции компании упали примерно на 4 процента в среду днем. Марафон вырос примерно на 8 процентов.

Компания заявила, что покупка Marathon добавит к ее портфелю более 2 миллиардов баррелей при средней цене менее 30 долларов за баррель.

Ранее в этом году Conoco боролась за покупку Endeavour Energy Resources, но проиграла Diamondback Energy, которая в феврале объявила о соглашении о покупке компании за 26 миллиардов долларов. Возможность приобрести Marathon привлекла внимание Conoco несколько недель назад, сообщил г-н Лэнс аналитикам в среду.

По данным Enverus Intelligence Research, слияние с Marathon сделает Conoco крупнейшим производителем нефти и газа на нефтегазовом месторождении в Южном Техасе, известном как Игл Форд. Соглашение подлежит одобрению регулирующих органов и голосованию акционеров. Компании заявили, что ожидают завершения сделки в четвертом квартале.

В течение года после завершения сделки Conoco заявила, что рассчитывает сократить расходы объединенной компании как минимум на 500 миллионов долларов. Conoco также заявила, что планирует увеличить дивиденды на 34 процента в конце этого года и выкупить свои акции на сумму более 20 миллиардов долларов в течение трех лет после сделки, что будет означать выкуп всех акций, использованных для приобретения Marathon.