Nasdaq усиливает продвижение финтеха, заключив сделку с Adenza на 10,5 млрд долларов

(Рейтер) — Nasdaq (NDAQ.O) заявила в понедельник, что купит компанию-разработчика программного обеспечения Thoma Bravo Adenza за 10,5 млрд долларов, что станет крупнейшим приобретением биржевого оператора, поскольку он ускоряет свое стремление стать более ориентированным на технологии. компания.

Nasdaq, как и его коллеги, активно покупала, чтобы диверсифицировать свой портфель технологий и интеллектуальной собственности после того, как правила 2005 года открыли рынок торговли акциями для конкуренции со стороны брокеров.

С тех пор Nasdaq купила OMX Northern Markets в 2007 году за 3,7 миллиарда долларов, вложила 1,1 миллиарда долларов в международную фондовую биржу в 2016 году и приобрела компанию Verafin, занимающуюся разработкой программного обеспечения для борьбы с финансовыми преступлениями, в 2020 году за 2,75 миллиарда долларов.

Тем не менее, ее акции упали почти на 10% до 52,39 доллара в понедельник утром на фоне опасений, что компания переплатила за Adenza. Сделка включает 5,75 млрд долларов наличными и 85,6 млн обыкновенных акций Nasdaq.

«Nasdaq была компанией стоимостью 28 миллиардов долларов, извлекшей выгоду из сделки по приобретению на 10,5 миллиардов долларов, которая увеличила прибыль в 18 раз от продавцов прямых инвестиций. Это много для акционеров», — сказал Майкл О’Рурк, главный рыночный стратег Jones Trading.

Компания заявила, что в рамках сделки намерена выпустить около 15% акций владельцам Adenza, которую контролирует Тома Браво. Частная инвестиционная компания также будет иметь право назначать кандидата в совет директоров Nasdaq.

«Инвесторы недовольны премией, выплаченной Adenza в 31 раз по сравнению с прибылью по EBITDA в 2023 году, тем более что она была так сосредоточена на снижении долговой нагрузки», — сказал Эндрю Бонд, аналитик Rosenblatt Securities. .

Но Nasdaq заявила, что покупка Adenza, как ожидается, повысит прогноз органического роста доходов в среднесрочной перспективе для компаний, занимающихся разработкой и разработкой финансовых программ для инвесторов, с 7%-10% до 8%-11%.

Ожидается, что сделка будет закрыта в течение шести-девяти месяцев.

Nasdaq добавила, что Adenza, производящая программное обеспечение, используемое банками и брокерскими компаниями, как ожидается, принесет около 590 миллионов долларов годового дохода в 2023 году.

«Наши клиенты также инвестируют в интеграцию новейших технологий в свой бизнес, особенно в искусственный интеллект и облачные технологии. Мы считаем, что в будущем эти тенденции будут только усиливаться», — заявила генеральный директор Адена Фридман на телефонной конференции с аналитиками.

Nasdaq продает технологические продукты фондовым биржам и другим финансовым компаниям по всему миру.

Голдман Сакс и Ко. LLC и JP Morgan Securities LLC в качестве финансовых консультантов Nasdaq, а Qatalyst Partners LP является ведущим финансовым консультантом Thoma Bravo и Adenza.

(Репортаж Мани Сайни в Бангалоре, Анирбана Сена и Джона Маккрэнка в Нью-Йорке и Мишель Прайс в Вашингтоне); Дополнительный отчет Шрути Шанкара. Под редакцией Ниведиты Бхаттачарджи

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.