Salesforce сталкивается с перспективой ухода клиентов с платформы после Veeva

Марк Бениофф из США, председатель и главный исполнительный директор Salesforce.com, выступает с речью на Всемирном экономическом форуме в Давосе, Швейцария, 22 января 2020 года.

Фабрис Коверини | АФП | Гетти Изображений

Инсайдеры Salesforce, вплоть до соучредителя и генерального директора Марка Бениоффа, могут вздохнуть спокойно на этой неделе после того, как компания-разработчик программного обеспечения для бизнеса сообщила о гораздо более высоких доходах и прогнозах, чем ожидали аналитики, что вызвало аплодисменты на Уолл-стрит.

Но проблемы остаются.

Как и другие разработчики облачного программного обеспечения, которые потеряли свои акции из-за роста процентных ставок, Salesforce больше, чем когда-либо, сосредоточена на прибыли. Это может затруднить для компании создание технологии для устранения возникающих угроз, таких как превращение давнего партнера в конкурента.

Такова динамика компании Veeva Systems, которая продает программное обеспечение организациям, занимающимся медико-биологическими науками. Veeva также восстанавливается: акции выросли на 4% в четверг после того, как компания оказалась сильнее, чем ожидалось. Квартальная прибыль.

Veeva построила свое основное программное обеспечение на основе платформы разработки приложений Salesforce, но это закончится в 2025 году. Риск заключается в том, что другие компании, созданные на основе Salesforce, могут вдохновиться на следование Veeva.

«Если бы я был Salesforce, меня бы беспокоили долгосрочные последствия этого», — сказал Риши Галлория, аналитик RBC Capital Markets с одинаковым рейтингом «покупать» как для Salesforce, так и для Veeva. Salesforce не сразу ответила на запрос о комментарии.

Галлория указал на производителя банковского программного обеспечения Ncino, чей генеральный директор Пьер Нодди заявил в 2021 году, что это крупнейшая компания, построенная с помощью Salesforce, после Veeva.

Salesforce и Veeva тесно связаны между собой. Питер Гасснер, основатель и генеральный директор Veeva, управлял платформой Salesforce до запуска Veeva в 2007 году. «Питер был выдающимся генеральным директором, — сказал Бениофф. цитируется как говоря В 2017 году две компании углубили свое партнерство. Президент Veeva, Гордон Риттер из Emergence Capital, Я инвестировал в Salesforce от службы поддержки Veeva.

В соглашении между двумя компаниями говорится, что Veeva связана с платежами в Salesforce, где клиенты Veeva используют платформу Salesforce — и Расходы выросли Поскольку все больше людей становятся зависимыми от Veeva. Напротив, Salesforce не войдет в нишу Veeva и на регулируемый рынок.

Такая договоренность могла бы хорошо сработать, когда Veeva была стартапом. Но она превратилась в прибыльную публичную компанию по разработке программного обеспечения с годовым доходом в 2 миллиарда долларов и рыночной капитализацией в 28 миллиардов долларов. По данным Регуляторная подача.

После того, как Veeva объявила новости вместе с финансовыми результатами в декабре, Гасснер и другие руководители уделили время, отвечая на множество вопросов аналитиков об изменениях во время телефонной конференции. «Я думаю, что в целом это положительно для клиентов», — сказал Гасснер. «Это упрощает их ландшафт».

Veeva, которая платит Amazon Web Services за возможности хостинга, перенесет свое программное обеспечение для управления взаимоотношениями с клиентами на свою платформу Vault. План направлен на предоставление инструментов, помогающих клиентам перейти, хотя у них есть время до сентября 2030 года благодаря пятилетнему периоду ликвидации, указанному в соглашении.

Пол Шва, исполнительный вице-президент Veeva по стратегии, заявил в среду на телефонном разговоре с аналитиками, что Veeva продемонстрирует свое программное обеспечение с использованием Vault на бизнес-саммите в Бостоне в мае.

Галлория сказал, что он не думает, что Salesforce сможет эффективно конкурировать с Veeva после истечения срока действия соглашения в 2025 году. Подталкивание Salesforce к дивидендам, которое было вызвано тем, что активные инвесторы задавали вопросы о балансе роста и маржи Salesforce, может не помочь. Он сказал. «Но даже до этого Salesforce не продемонстрировала нам свою способность органически развивать промышленное облако».

Под руководством Бениоффа Salesforce во многом способствовала своему росту за счет приобретений, и было время, когда Гасснер мог вернуться в Salesforce. Демонстрация Salesforce Утечка в 2016 году Veeva была включена в список «потенциальных объектов приобретения».

Сегодня это кажется маловероятным. Гасснер предлагает Veeva перейти из Salesforce, а в среду Бениофф заявил, что совет директоров Salesforce распустил свой комитет по слияниям и поглощениям.

Он смотрит: По словам Грега Московица из Mizuho, ​​никто не ожидал прогноза маржи Salesforce в 27%.