Акции растут после решения ФРС по процентной ставке: оперативные обновления

Федеральная резервная система повысила процентные ставки на полпроцента и объявила о плане по сокращению своих огромных запасов облигаций — важнейших мерах, направленных на сдерживание самой быстрой инфляции за четыре десятилетия.

Этот шаг в среду знаменует собой самое большое повышение ставки ФРС с 2000 года, заявил президент Джером Х. Пауэлл сказал на пресс-конференции после заседания, что дополнительное повышение на полпроцента будет «обсуждаться» на предстоящих заседаниях ФРС.

Сократив свой баланс примерно на 9 триллионов долларов и резко повысив процентные ставки, ФРС наметила путь к отказу от быстрой поддержки экономики. Двойная политика с большей вероятностью оправится за счет рынков и экономики, поскольку заимствование денег становится более дорогим.

Быстрое снижение является признаком того, что центральный банк серьезно относится к успокоению экономики и рынка труда, поскольку быстрая инфляция продолжается, а чиновники нервничают по поводу того, что она станет более постоянной. Цены взлетели в Самый быстрый темп за 40 лет Уже несколько месяцев.

«Инфляция очень высока, и мы понимаем трудности, которые она вызывает, и мы быстро действуем, чтобы снова ее снизить», — сказал Пауэлл на своей пресс-конференции в среду.

Позже он добавил: «В комитете существует общее мнение, что на следующих двух заседаниях должно быть рассмотрено дополнительное увеличение на 50 базисных пунктов».

Политики потратили большую часть 2021 года, надеясь, что инфляция снизится сама по себе по мере сокращения дефицита предложения и стабилизации экономики после ранних сбоев из-за пандемии. Но нормальная жизнь еще не вернулась, а инфляция ускоряется. Теперь новая пандемия связана Блокировки в Китае и война в украине Это увеличивает цены на товары, продукты питания и топливо. В то же время ощущается нехватка рабочих рук и Заработная плата растет Быстро в Соединенных Штатах, питайтесь Подорожание услуг Там, где потребительский спрос остается высоким.

«Отключение в Китае, вероятно, усугубит сбои в цепочке поставок», вторжение в Украину «и связанные с этим события создают дополнительное повышательное давление на инфляцию и, вероятно, повлияют на экономическую активность», Заявление Федерального комитета по открытым рынкам — сказал Лами.

Поскольку потрясения продолжают подрывать мировые запасы, чиновники ФРС решили, что у них больше нет роскоши ждать, пока инфляция не замедлится сама по себе. Однако Пауэлл отклонил более смелую идею повышения ставок. В то время как некоторые официальные лица предполагают, что может произойти движение на 0,75 процентного пункта, Пауэлл заявил в среду, что такое большое увеличение «не является тем, что комитет активно рассматривает».

Акции на Уолл-стрит выросли после комментариев Пауэлла, успокоивших инвесторов, которые начинали опасаться, что война с инфляцией может подтолкнуть экономику к рецессии. Индекс Standard & Poor’s 500 подскочил более чем на 2,3 процента во второй половине дня.

«На прошлой неделе наблюдатели за рынком начали рассматривать возможность повышения на 75 базисных пунктов, хотя до этого еще далеко», — сказала Эмили Бауэрсок-Хилл, генеральный директор Bowersock Capital Partners, фирмы по управлению финансами. Г-жа Бауэрсок Хилл сказала, что «эйфория» на фондовом рынке в среду также отражает тот факт, что Федеральная резервная система не сказала ничего, чего инвесторы уже не ожидали.

Определение того, насколько быстро прекратить поддержку политик, является рискованным занятием. Центральные банки надеются действовать достаточно решительно, чтобы остановить скачки цен, не ограничивая рост настолько сильно, чтобы подтолкнуть экономику к болезненной рецессии. расстояние Разработка так называемой мягкой посадки, вероятно, будет сложной задачей..

Г-н Пауэлл кивнул на это равновесие, сказав: «Я ожидаю, что это будет очень сложно, и это будет непросто». Но он сказал: «Я думаю, что у нас есть хорошие шансы на мягкую или мягкую посадку».

Позже он указал на пресс-конференции, что, по его мнению, у ФРС есть «хорошие шансы восстановить ценовую стабильность без рецессии».

ФРС планирует Сократить свой баланс Начиная с июня, позволять ценным бумагам назревать без реинвестирования. В среду он заявил, что в конечном итоге каждый месяц истечет до 60 миллиардов долларов казначейского долга, а также 35 миллиардов долларов долга, обеспеченного ипотекой. Этот план будет полностью реализован с сентября.

План ФРС по сокращению своих активов, вероятно, ослабит финансовые рынки и может помочь охладить рынок жилья, поскольку он повышает стоимость долгосрочных заимствований, усиливая эффект от повышения процентной ставки центрального банка. Ожидаемые действия Федеральной резервной системы начинают повышать ставки по ипотечным кредитам.